2015年10月21日 08:42梅中和
九月外銷訂單413.5億美元，與去年比較雖係連6衰，唯已改寫今年單月新高，且衰退幅度低於市場預期，顯示新台幣兌美元匯率維持弱勢格局，確使外銷接單逐漸好轉。業內人士指出，在Q4基本面具轉機下，台股在總統大選前老神在在向上盤堅仍可期。
據業內整理，今可能影響台股多、空動向市場消息如下，僅供參考：
(A)利多因子：
1.蘋果iPhone 6S問世、台幣大貶，兩大利多強撐9月外銷訂單！經濟部昨公布9月訂單金額413.5億美元、年減4.5％，儘管連6個月負成長，但已較原預測雙位數衰退幅度縮小。資通訊產品接單135.5億美元，則是歷年同期新高、年增5.4％，使整體接單優於預期。
2.台股昨驚驚漲，以8，653點、上漲22點作收，再創8月以來新高，雖然指數狹幅盤堅，但仍有中華電（2412）等12檔個股，各擁題材及第3季季報可望傳捷報等利多激勵，股價突破今年新高。
據統計，昨天收盤價改寫今年新高的12檔個 包括：錩泰、榮化、智邦、倫飛、中華電、碩天、碩禾、昶洧、F-茂林、光聯、茂綸及大江等，其中，錩泰及倫飛股價衝上漲停，中華電則是股價重返百元大關。
3.櫃買市場轉強，中小型股漲翻天，如漢科（3402）、華研（8446）等12檔法人周買超且昨均漲停收盤，表現搶眼。
櫃買市場包含漢科、華研、久正、杏國、韋僑、越峰、微端、崧騰、全譜、建暐、尚凡、大甲等表現強勢，本周法人多有買超動作。
4.星展銀行昨出具最新報告，強調台灣在全球紡織品生產鏈占重要策略性位置，有領先的創新廠商，加上機能、環保紡織品掛帥下，全球戶外運動服飾產品約70％使用台灣機能布料；在此利基下，台灣紡織業應善用快速時尚及運動休閒（athleisure）兩大顯學優勢。
5.隨著個人電腦及智慧型手機生產鏈開始為明年中國農曆春節旺季進行零組件備貨，第2季就開始調整庫存的類比IC市場，庫存去化已接近尾聲。
由於ODM/OEM廠及手機廠的庫存回補需求逐步轉強，晶圓代工廠世界先進（5347）受惠於電源管理IC及感測器急單回流，第4季營運表現明顯回穩，營收季減率將低於1成，優於市場預期。
6.美國聯準會（Fed）高官近來的談話顯示，他們已愈來愈不認為會在今年內升息。
7.因應TPP潛在商機，南亞（1303）、台化（1326）聯袂加碼越南紡纖布局；尤其瞄準高質商機強化，延伸全球紡纖版圖。
南亞美國南卡羅來納州的聚酯纖維廠除積極轉型產銷填充棉及地毯棉等高附加價值製品，與國際知名品牌簽訂瓶用聚酯粒供貨合約，更規畫啟動美國EG新廠投資，強化一貫布局優勢。
8.美商高盛台灣分公司總經理劉大衛昨接受本報獨家專訪指出，面對大陸紅色供應鏈的競爭，台科技業唯有透過併購與技術提升，方能強化競爭力，日月光公開收購矽品，已在台灣企業併購史寫下新頁，預期未來1年併購活動將蔚為風潮！
9.金州安潔遭停牌，日友（8341）子公司北京潤泰環保科技意外受惠，一家獨大，通吃北京醫廢訂單。
現該廠稼動率已逾9成，在市場商機無限下，日友擬在當地再擴產，日友指出，若大陸十三五規畫的方向對環保議題偏多，屆時不單北京擴產的腳步會加快，也會考慮在其他省份搶食危險廢棄物處理的商機。
10.鴻海(2317)位於高雄軟體園區的研發大樓，近期正式送件，申請使用執照，最快明年第1季啟用，並陸續將1，500位工程師的缺額補齊，至於較早完工使用的數據中心，現在也已出租近三分之二，並預留空間，作為集團未來與重要合作對象的策略聯盟使用。
11.美國周二公布9月房屋開工戶數較前月增長，優於經濟學家預測，主要是因建商增建住宅大樓，反映出租公寓需求飆高，此為美國房市持續穩健好轉的跡象。
12.兩岸烘焙用油大廠南僑（1702）自結9月稅後淨利1.25億元，較去年同期成長54.5％，每股稅後淨利0.5元，創單月歷史新高。
累計前9月獲利8.2億元，年增14.8％。法人推估，雖然8月受到人民幣重貶，侵蝕獲利，但大陸油脂訂單續強，南僑全年獲利仍有挑戰10億元高點的實力，EPS上看4元。
13.電信三雄法說會下周登場，遠傳（4904）將於28日打頭陣，中華電（2412）及台灣大（3045）29日同一天舉行。NCC將在11月初舉辦2，600MHz頻譜競標拍賣，法人認為，下周電信三雄法說會將聚焦在2，600Mhz競標對2016年資本支出的影響。
14.遠東集團董事長徐旭東昨到台北紡織展，為自家新產品智慧衣及阻燃薄膜等新材料站台；面對明年景氣，徐旭東認為，每個產業景氣都有高低循環，今年台灣出口連衰，主要是科技業出口低迷，但以目前歐美採購力指數上升，對於未來景氣不必顧慮太多，明年景氣不會比今年差。
整體來看，徐旭東表示，遠東集團明年整體營運表現還是會「UP！」
15.機車金屬沖壓零件廠F-豐祥（5288）業內業外兩得意，業內受惠於高毛利的產品外銷占比提升，業外又有新台幣貶值的豐厚匯兌收益入帳，今年第3季EPS衝上2.42元，改寫歷史單季獲利新高紀錄。法人看好，F-豐祥全年每股獲利將有挑戰7元新高的實力。
16.健保署昨公布，自明年元旦起，包含公務員、公民營事業員工或其他受雇者之平均眷口數，將由目前的0.62人調降為0.61人，預計每年可減少企業負擔8億多元，也減輕政府財政負擔5億多元，健保年損14億元，共有70萬家企業受惠。
17.資策會產業情報研究所（MIC）研究指出，因應微基站市場2015年有大型電信商標案支撐，可望將於2016年推出更多、快速、且高影音品質的創新應用服務。
各國行動業者近幾年藉微基站（Small Cell）布建，提升訊號品質及用戶滿意度，從2G、3G到4G、乃至於未來的5G，行動網路主要朝IP扁平化發展，且異質網路（HetNet）的重要性更在4G後持續提升。
18.工業電腦（IPC）擁物聯網（IoT）發展基因，獲得PC/EMS大廠青睞入股，工業電腦廠友通（2397），也透過策略合作，就既有ATM、工業自動化、醫療客戶，陸續取得顯示器、電子看板新專案，推升友通第4季出貨轉強，動能將直透明年第2季。
19.市場對於蘋果有意跨足電動車市場的傳言甚囂塵上，蘋果執行長庫克周一在華爾街日報主辦的WSJD Live全球科技大會首度鬆口，分享他對汽車產業的看法，並表示全球汽車產業正面臨科技帶來的劇變，此番言論是蘋果有意推出自家汽車迄今最強烈的暗示。
20.鑄件大廠F-永冠（1589，永冠能源集團）因德國西門子及Nordex等風電客戶需求強勁而受益，9月及第3季出貨及合併營收均創同期新高，第4季出貨可望年成長1成以上。
法人預估，永冠第3季EPS逾3元，前3季EPS挑戰8.1元以上，全年賺超過1個資本額而攀史上新高。
21.中國國家主席習近平正在英國訪問，中國人民銀行（大陸央行）也順勢送上「大禮包」。路透報導，人行昨在倫敦發行規模50億元的一年期離岸人民幣債券，不僅象徵中英兩國進一步深化金融交流，也意味人民幣國際化又邁出重要一步。
22.美國網路零售公司亞馬遜（Amazon）周一表示年終假期將較去年增聘25％的季節性人力，而以約10萬人來應付年終銷售旺季的來臨。
23.微軟Windows 10推出後雖然未能有效刺激PC換機潮，但舊機型的記憶體升級需求卻意外被引爆，其中又以固態硬碟（SSD）需求最強。
加上第4季正好是15/16奈米NAND Flash新產能開出時間點，封測廠華泰（2329）受惠於大股東金士頓、江波龍擴大下單，以及先進駕駛輔助系統（ADAS）的次系統模組接單暢旺，第4季產能利用率重回滿載，全年每股淨利賺逾1元沒有問題。
24.中共十八屆五中全會召開在即，其中重頭戲為審議「十三五規劃」建議稿，清華大學中國與世界經濟研究中心主任李稻葵近日接受「時代周報」採訪透露，「十三五規劃」在計劃生育、城鎮化、扶貧、節能減排等領域，都將啟動重大改革措施。
25.2010年基本退出中國市場的谷歌（Google Inc.），重新啟動進軍中國市場計畫。谷歌昨宣布，已向中國語音搜尋及智慧手錶公司羽扇智投資上千萬美元。
華爾街日報報導，谷歌此舉意味著該公司對中國大陸市場的興趣重新燃起。
26.美方要求人民幣升值的強硬立場出現軟化跡象。美財政部昨在半年期匯率報告，已沒有使用「大幅低估」一詞。這是2012年5月以來美方首度改變措辭，也是中國8月放手讓人民幣大貶以來，美方的首份匯率報告。
27.大陸國家集成電路產業基金（簡稱國家大基金）總經理丁文武昨指出，國家大基金投資規模預計5年約1，387億人民幣，目前已承諾18家企業、投資額約315億人民幣，展望未來，希望能投資台灣的半導體企業，盼台灣政府可以再放寬投資條件。
28.低迷許久的外銷訂單因「蘋果光」重拾信心，蘋果新機讓歐美訂單年增率均正成長，大陸地區因為內需成長疲弱以及產業鏈本土化，9月自大陸及香港地區接單93.8億元，已連8個月衰退，但減幅從過去五個月呈現雙位數，收斂為9.8％。
29.兩岸半導體產業透過凝聚共識、正朝向攜手發展、搶攻全球市場邁進，台灣力晶集團與大陸合肥市政府合資設立12吋晶圓廠「晶合集成電路」昨動土，力晶創辦人、總裁黃崇仁表示，「很慶幸力晶能搶得頭香。」
30.雃博（4106）繼氣墊床、呼吸器材後，目前也積極以「立補負壓傷口治療器（NPWT）」為營運第三支腳。總經理李永川表示，NPWT已取得國內健保給付，年底前將正式上市，預計3年內完成50家傷口治療醫院採購使用，並以滲透率達80％，搶下3成市占為目標。
31.台股6月重挫以來，燿華電子（2367）、柏承科技（6141）2度買回庫藏股昨屆滿，雖未全數執行完畢，執行以來股價漲幅各15.76％、15.58％。
32.微軟Win10、英特爾Skylake新機將上陣，大舉拉貨及換機潮加持啟動，永豐金證衍商部指出，廣達（2382）及創意（3443）熱門認購權證好夯。
(B)利空消息：
1.被譽為「鑽石上的皇冠」、「蛋黃中的蛋黃」的台北市信義計畫區信義新天地A8館，昨以底價280億元首度公開標售，惟市場觀望氣氛濃厚，儘管擁有2.68％優渥的租金報酬率，開標之後仍因無人投標而流標。
2.行政院主計總處昨指出，受惠來台觀光陸客快速成長，自民國100年起我國旅行收支已轉呈順差，但今年上半年出國旅行人數增逾一成，旅行收支又轉呈逆差5.7億美元，這是近五年同期首次逆差，也是近七年最大逆差。
3.由於南、北高雄商圈位移，南高雄最夯的新崛江商圈，店面租金從4年前的每坪3千到1.2萬元，降回到每坪3千到7千元，降幅達42%；至於被喊到每坪280萬到300萬元的上億店面，因買方觀望，幾乎無法成交。
4.由於電視廠商庫存調整和2015業務計畫下調，電視面板從第3季開始供需反轉，IHS預測，這種困境將持續至2015年底，而面板庫存調整將持續至2016上半年。
在庫存調整的壓力之下，IHS預估，2016年電視面板需求約為2.57億片，比2015年的2.65億片大約下降了3％。
5.IBM周一盤後公布第3季財報，受硬體銷售衰退和強勢美元打擊，營收年跌14％，為連續第14季度營收較上年同期下跌，並且還調降今年財測。
6.華爾街日報報導，新創科技業市值大漲終於形成反噬，由於擔心行情泡沫化，投資人擁抱科技業IPO（首度公開發行股票）的熱情不再，使得先前市值不斷暴漲的新創科技業者好景不再，諸如雲端儲存業者Dropbox及電子商城Jet.com等未上市公司的預估市值近日都開始縮水。
7.摩根士丹利證券昨指出，目前尚未看到DRAM大廠有明顯調降資本支出的動作，整體DRAM產業供過於求情況勢必會延續至明年。
考量到供需與庫存指標，預估未來兩季價格與毛利率還會下滑，華亞科（3474）、南亞科（2408）、力成（6239）、群聯（8299）等4檔個股的投資評等分別為「減碼」、「中立」、「加碼」、「加碼」。
8.台股股王大立光（3008）從7月初改寫新高後，股價重挫1，300元、跌幅達35％，總市值快速縮水，致市值排名從最高峰的第9名狂掉至昨日的第16名。
9.iPhone 6s開賣後，外資出具最新報告指出，電信三雄第4季獲利，因為加強i6s補貼，使得第4季獲利季衰退18～26.5％、成為今年單季獲利低點。
10.美國政府周一公布匯率調查報告，其中，對中國匯率政策立場明顯轉鬆，但反將矛頭指向台灣及韓國，尤其明指台灣今年前7個月若進場干預，有7成5出現在當日收盤前1個小時。報告同時呼籲，鑒於台灣有龐大的經常帳盈餘與外匯存底，台灣當局不應再透過干預阻升。
11.彩電在今年大陸十一黃金周的銷售量相比去年衰退了10.7％，雖然9、10月有急單出籠，不過市場信心不振，導致面板跌勢不止。10月份電視面板價格平均跌幅高達7～9美元，監視器面板跌幅約1～3美元，NB面板跌幅也在1美元以上。(工商即時)