edward7119 發達集團法務長
來源:財經刊物   發佈於 2015-10-12 20:41

國際板債市 躍外商籌資天堂

國際板債券市場持續發燒,法國電力公司、香港港燈電力公司及加拿大國家銀行等多家知名國際企業,本月相繼來台籌資,合計規模達24億美元(約新台幣768億元)。其中法國電力公司發行金額高達15億美元,為僅次於美國AT&T的第二大規模發行案。
據了解,由於國內壽險業是國際債券大買家,香港港燈電力日前已先派人來台,拜會國泰、富邦及新光等大型壽險業。
國際板債券市場成功吸引國際知名企業來台籌資,繼美國電信業AT&T、英特爾公司(Intel)來台發國際債後,又有多家國際知名企業在本月來台發國際債,發行規模合計24億美元,大部分都是長年期的美元債。
香港及法國兩家電力公司都是首度來台發債,承銷商表示,香港上市公司港燈電力是香港富豪李嘉誠旗下公司,規劃10月下旬來台發行美元計價的國際板債券,發行金額約2.5億美元,分20年期及30年期兩大類,多家大型壽險公司已準備投資。
至於法國電力公司,已在6日發行15億美元的美元債券,發行規模是歷來第二大規模,僅次於美國電信業者AT&T今年2月來台發行的26億美元債券,超過AT&T去年的13億美元及今年8月英特爾的10億美元案;法國電力公司發行年期,全都是30年期,票面為4.75%。
其他還包括,德意志銀行發行2.53億美元、加拿大國家銀行發行1.1億美元、法商法國興業銀行發行0.55億美元,及預計13日發行的摩根士丹利2.5億美元。大部分都是可贖回的零息債券,票面利率是零,隱含固定年利率大約在4.5%到5.23%之間。
承銷商表示,國內擁有龐大的壽險資金,加上利率低,是吸引國際企業及金融機構來台發債的原因。
以美元債券為例,國內美元債利率略低於國際行情,籌資企業更省成本外,可贖回的彈性機制設計,也可讓企業在市場利率下滑低於發債利率時,提前贖回、重新發行,以節省發債利息。

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