假期前賣壓現 摩台結算買盤追價謹慎
‧永豐期貨 2009/05/26 16:49

「大盤走勢」：
週二摩台指進行本月份契約結算，台股開盤後上下洗刷震盪劇烈，加上端午假期前市場關注是否會出現端午魔咒的情況，買盤追價態度相對謹慎，大盤指數開高走低，最後再收中黑k棒，並失守五日均線。而八大類股方面，塑化與造紙類股吸引買盤進駐，漲幅仍達3.75%表現相對強勁，但近期漲勢凌厲的營建類股，在獲利了結賣壓出籠下相關個股大幅回檔，而金融類股盤中同步由紅翻黑最終跌幅達2.5%，表現相對疲弱。最終指數下跌51.35點，收在6683.11點，成交量擴增至2004.93億元。
「期貨走勢」：
台指期週二下跌78點，收在6646點。就價差方面來分析，期指全數轉為逆價差格局，六月台指期逆價差37.11點，電子期逆價差3.22點，金融期逆價差2.07點，五月摩台期逆價差0.07大點。
週二摩台期進行本月份契約結算，台指期早盤開小低後，吸引少量買盤進場承接，雖目前資金行情尚未結束，但在端午假期前逢高獲利了結賣壓沈重，加上電子金融雙雙熄火，指數在空方掌握盤局下，一路下探來到單日相對低檔作收。從技術面來觀察，台指期日線收中黑k棒，與現貨同步跌破五日均線支撐，日kd有即將死亡交叉的趨勢，而大盤的CCI指標由上而下跌破100，技術面來看多方相對不利，短線操作仍應謹慎為宜。
就期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人增加淨多單1,125口，目前總部位升至淨多單12,027口，特定法人同步增加淨多單670口，目前淨多單升至11,169口，大額交易人週二操作仍相對積極；而三大法人於期貨市場調節淨多單104口，目前淨多單水位降至5,170口。
「台指選擇權分析」：
就選擇權成交量能來分析，六月份買權集中在6800~7200點；賣權部份集中在6000～6300點。另就未平倉量來分析，買權OI升至170,918口，主要增加的序列與最大序列皆來到7200點，水位為25,511口；而賣權的OI升至227,545口，主要增加的序列來到6200點，而最大序列仍在6000點，水位為21,869口。未平倉量put/call ratio由1.35降至1.33，籌碼面變化並不大。在隱含波動率方面，買權平均隱含波動率由36.63升至38.27，賣權平均隱含波動率由40.73升至41.92，買賣權波動率回升，但以買權升幅較大，顯示指數短線壓回後，多方進場佈局轉趨積極，選擇權操作上建議可伺機佈局買權多頭價差部位。