今年4月下旬行政院推動「新能源產業旗艦計畫」，預計未來2～4年，投入LED及太陽能產業至少2000億元，並在3年內汰換70萬盞交通號誌燈及128 萬盞路燈，讓LED成為下一個兆元產業。此外6月份兩岸產業搭橋專案包括了通訊及LED，這對於LED是一大利多，同時政府開放陸企投資的99項產業中也包含LED，故此產業將是近期最重要的焦點之一。
根據Display Search資料顯示，中國首季液晶電視銷售500萬台，創下歷史新高，全年銷售量上看2400萬台。而為了鞏固面板與價格，包括TCL、康佳、創維、海信等7大電視龍頭廠，將於6月1日來台採購液晶面板，這次將以聯合採購模式對友達與奇美殺價。這當然對於面板廠不利，不過對於零組件的需求卻可大幅受惠。故結合LED概念與中國家電廠商來台，我認為LED背光模組將更具有爆發力，將於後文中做深入剖析。
LED背光源滲透率大幅攀升
受到LED背光源與CCFL價差已縮小到1.2倍下，加上LED背光源NB的面板厚度只有CCFL的一半，同時可節省電力20％以上，因此讓強調省電與輕薄的Netbook大量採用LED背光源。而Display Search預估，LED背光源NB的滲透率，將從2008年Q4的24％，大幅攀升至2009年Q4的64％，故今年LED背光模組將比面板廠更值得留意。
富爸爸加持 奈普股價飆1倍
我於本刊801期〈山寨NB受益零組件股〉一文中，已提前介紹相關公司，鎖定的奈普(6255)，雖然第1季EPS -0.25元，但因友達旗下的康利投資持有奈普近10％股權，股價自出刊日3月9日的12.9元漲至24.9元，波段漲幅高達93％。
由於4月合併營收約3.9億元，月增率15.4％，也比去年同期小幅成長2.7％，加上在CULV訂單挹注下，第2季產能有機會衝上滿載，出貨量挑戰單月250萬片，研判基本面可逐季好轉，投信目前持股6.8％，投信籌碼不鬆動可維持漲勢，月線為股價多空關鍵。
友達、投信青睞 輔祥股價低估
友達近年來大舉進行垂直整合，除了前述的奈普(6255)外，旗下背光板廠達運精密去年參與輔祥(6120)的私募，以4.5億元取得輔祥14.74％股權，成為輔祥最大股東，友達經理人朱光沛也進入經營團隊擔任總經理。今年董事會通過辦理5.5億元私募，倘若友達全數認購，則對輔祥間接持股將提升到2成以上。
輔祥4月合併營收17.2億元，不僅較3月成長22.8％，更較去年增加15.5％，與奈普一樣是比去年成長，顯示擁有富爸爸的加持，業績表現特別突出。第2季在友達集團加持下，產能利用率將逐步提升，單季營收將較首季成長6～7成，同時也可轉虧為盈。近期投信開始出現大買超，加上每股淨值有21.4元，P/B比0.9倍最低，5日線不破可持續攀升先挑戰淨值。
洋華(3622)3月25日以87元掛牌上市，股價一路飆漲突破400元大關，上週更超越聯發科(2454)成為電子股股后。此外我於789期介紹的原相 (3227)，先是以宅經濟概念展開強攻，隨後更在光學觸控商機推升下，股價漲到263元，自789期出刊日的101元以來漲幅高達160％。由於一個產業中有多檔個股大漲，甚至來到400元以上價位，似乎有複製過去幾年太陽能股飆漲的模式，故相關具有觸控概念的公司可望展開比價效應。
原相飆漲2.5倍 啟動觸控IC比價
原相(3227)在任天堂Wii遊戲機的加持，連續3年賺超過1個資本額，今年在光學觸控IC方面又有所斬獲，其「光學祕密武器」預估在5月底的台北電腦展可展出，這勢必成為公司下半年成長動力的來源。而股價自去年的低點74元，分別在宅經濟與觸控概念推升下漲至263元，漲幅高達255％。
不過受到全球景氣下滑影響，首季營收較去年第4季減少近3成，毛利率也降至49.6％，單季EPS僅1.33元。而公司法說會表示第2季營收可成長2～3 成，但毛利率將大降至42～44％，所以預估第2季EPS約1.6元左右，也就是上半年EPS落在3元上下，全年EPS估計約8元，目前本益比達31倍。由於股價漲幅已大，目前僅靠公司私募引進的伙伴成為題材，研判再追風險相當大，月線為其股價多頭關鍵，讀者不仿留意其他較低價的觸控IC股。
禾瑞亞股價有補漲空間
義隆電(2458)首季呈現小賠，不過4月營收4.03億元，月增率20％已有明顯改善，第2季可望轉虧為盈，此外義隆電與安華高(Avago)的專利訴訟由義隆電勝出，其光學滑鼠相關產品仍可在美銷售。甚至日前為了捍衛多指觸控專利，對Apple提出侵權訴訟，上演「小蝦米對抗大鯨魚」戲碼，因此吸引投信與外資青睞，股價自5月以來已大漲近4成。但義隆電本益比已偏高，不建議再追，可留意相對位置低的禾瑞亞(3556)。