【時報記者任珮云台北報導】根據投信投顧公會最新資料，境外基金規模第二季縮水1.6%，達3.32兆元，但仍能連續第13個月持穩在3.3兆元之上。投資氣氛反覆衝擊股票及債券基金規模同步下滑，但6月平衡型基金規模卻較上月逆勢增長3.5%，來到3146億元史上新高，已連續第13個月改寫歷史新高紀錄，且上半年增幅亦高達4成，突顯平衡型基金在今年持續領風騷。
摩根中國雙息平衡基金經理人余鎮文指出，第二季以來，金融市場震盪不斷，投資信心跟著反覆波動，轉趨濃厚的觀望氣氛驅使資金持續進駐股債兼具的平衡型基金，一方面降低整體投資組合的波動風險，另一方面也不會錯失股市反彈的投資契機。
余鎮文強調，平衡型基金兼具報酬及風險的投資優勢，在市場波動中格外引人注目，不僅能掌握參與景氣回升的投資機會，又有債券收益做為後盾。余鎮文認為，在風險控管的前提下，平衡型基金有機會爭取高於債券基金的資本利得，波動度又明顯低於股票基金，可望持續成為今年的投資主流。
尤其是面對震盪劇烈的中國市場，忽高忽低的股市走勢，實在讓人難以捉摸，余鎮文強調，現階段與其憂心陸股大幅震盪，而錯失中國經濟築底回升的成長爆發力，不如選擇波動度較低、且聚焦高息A股的中國股債平衡型基金，在較低的波動度下參與中國長線走升趨勢。
余鎮文進一步表示，觀察過去牛市期間，陸股總是一路震盪走高，顯見即便身處多頭行情中，陸股波動也是難以避免，因此，現階段投資中國首重波動管理。余鎮文指出，強化收益將可降低投資中國的波動風險，除了債息之外，股息更具優勢，因此，聚焦高息A股的中國平衡基金將是現階段布局中國的首選。