陸資為何要來台投資？台股利多總閱兵
2008年國民黨拿回政權，兩岸關係開始大躍進，歷經了三次江陳會的商討，兩岸航空由週末包機每週18班，到平日包機每週118班，再成長到每週270班的定期航班，開放陸客來台觀光擠爆了故宮、日月潭及阿里山，因此有了開放自由行的規畫。
兩岸距離拉近了，一日生活圈已成型，產業的合作與台商的鮭魚返鄉更是陸續見到好消息(可參閱兩岸利多列表)，甚至台灣成為WHA觀察員，更是兩岸關係一大突破，因此讓台股成為內資、外資、陸資爭相卡位的全球第一亮點！
陸資來台的三個理由
(1)總理指示
台灣有什麼條件吸引陸資呢？首先是同為華人市場，陸資會有特別的情感，今年人大會閉幕時，溫家寶說「一直嚮往到台灣阿里山、日月潭一遊，如果有機會，就算是爬也願意」，結果引爆陸客大舉來台。而溫家寶於博鰲論壇時表示「開放陸企入台」，相信陸資將前仆後繼而來。
(2)香港模式
807期本刊分析過港股自從簽了CEPA，造成恆生指數自8331點狂飆55個月，指數見到31958點，漲幅高達283％。
台灣與中國對立了近60年，但近1年來兩岸開放速度卻相當快，把香港十幾年才依序完成的合作，似乎一口氣全部到位，在港股之前的飆漲模式下，難道陸資不會心動嗎？
(3)台灣Know-how
台商於中國耕耘已久，產業供應鏈依賴台灣相當重，同時晶圓代工、封測、面板、LED等高科技技術；金融、證券、保險的市場拓展經驗等均是中國欠缺的，為了提升全球競爭力，陸資來台投資是必然趨勢，這是第三個理由。
台股34個月多頭攻萬點
1990年代台股開放外資QFII投資，推升台股大漲到10256點，而這次陸資來台 ，台股不僅要重演90年代資金行情，更要複製香港模式，難怪今年大力喊空的外資紛紛調高台股評等，麥格里、瑞銀、摩根大通、高盛等目標價介於7000～9000間。
外資於看錯2000多點以後才翻多，就是看準了把台灣當跳板進軍中國，想賺這一波「和平紅利」，加碼的爆發力不容小覷，若以當時香港簽CEPA後，港股可狂飆55個月來看，我研判在金融風暴後的台股起碼有34個月的多頭，研判3年內台股將再現萬點行情。
陸資最愛的金融、證券、保險股
兩岸政策開放一波接一波，4月底有陸企赴台投資，金管會宣布QDII來台買股，未來還有兩岸產業搭橋專案、簽金融MOU及ECFA等，加上台灣成為WHA的觀察員，兩岸關係更是一大突破。
此外旺旺回台掛TDR股價連飆6根漲停，中國移動月177億元入股遠傳12％股權、聯電宣布合併和艦等，更引發陸資、外資與內資搶股風潮，加上年初調降遺贈率至10％，海外資金也大幅回台，使得台股一舉突破十年線，今年以來漲幅43％，居全球之冠。
陸資入台會買什麼呢？我認為具有主權價值及戰略地位的產業，包括電信、媒體、港口、機場、金融、電子龍頭、面板、晶圓代工、封測、LED、傳產龍頭、營建、資產等最感興趣。不過部分電信與高科技產業短期難以開放，但金融、營建、資產、愛台12建設與傳產龍頭等可望率先受惠，而且上週金管會再釋出海外資金匯回國內銀行OBU專戶，將可享有租稅減免優惠，更會進一步推升金融、營建與資產的攻勢。
國泰金砸1000億元進軍陸股與房市
國泰金 (2882)於5月6日召開法說會，除了公布第1季EPS有0.52元外，總經理陳祖培更驚人的表示，「只要在法令許可下，將投資大陸股市及不動產 1000億元，而且若陸資要入股國泰金，也持歡迎與開放的心態。」身為金融股的龍頭能有如此氣魄的表態，我認為兩岸將會有更多金融合作機會，一旦MOU簽成，相信進度會超乎想像中的快。
而已參股廈門商銀的富邦金(2881)，股價早已突破年線，但國泰金股價仍未過年線，且3月中以來外資將賣錯的國泰全開始回補，股價也自24元漲至45.3元，漲幅88％，研判在公司大動作的尋求兩岸合作契機下，中長線有機會挑戰96年底的大頸線，甚至有機會帶動低價的新光金(2888)持續反彈。
中壽併保誠待價而沽
保險股的台壽保(2833)及中壽(2823)於首季均繳出亮麗成績單，台壽保EPS有0.96元，中壽EPS有0.82元。中壽屬於和信集團，2月20日以1元買下保誠人壽在台資產50億元，保誠人壽則認購中壽私募普通股1.455億股，占中壽股權的9.9％，中壽併保誠後，市占率穩居第4名，且中壽以利變型保單、分紅保單及傳統型保單為主，保誠則以投資型保單見長，故有互補作用。不過保誠龐大的營業費用及利差損問題恐成包袱，必須密切留意。
日前中國幸福人壽來台拜訪台灣幸福人壽，甚至傳出入股聲音，現在國泰金都有意投入中國市場，故吃下保誠人壽的中壽將更具有想像空間，第1季現增價格15.6元不破多頭可期。
資產具主權價值 陸資最哈誰？
我於本刊808期〈陸資來台營建股能受惠嗎？〉一文表示，雖然房地產位納入正面表列，但對土地與商辦市場有幫助，看好的長虹(5534)、華固(2548)及宏普(2536)等業績股，股價短線分別急漲了26％、29％及26％。
而本期則鎖定大台北地區的資產股，除了可望成為陸資卡位的對象外，遺贈稅調降所帶動的資金回流效應，加上台商鮭魚返鄉，研判資產土地將是兵家必爭之地，尤其是南港區、士林區的資產股，甚至於新店擁有大批土地的裕隆也可受惠。
台肥挑戰百元 南港、國產同歡唱
資產股一哥台肥(1722)，於全台擁有約54萬坪土地，若以估告現值計算，價值超過400億元，此外南港「甲子園」案，目前銷售率已超過6成，EPS貢獻約2～2.5元。近期在外資搶買下，股價已飆至92.7元，麥格理調高目標價至94元，瑞士信貸則上看104.5元，倘若台肥股價回到百元，勢必對南港資產股帶動比價效應。
南港(2101)的南港廠土地開發計畫，將於明年取得建照並開始動工，預計2014年完工，南港廠開發案總樓地板面積 7.69萬坪，規畫商場、觀光飯店、高級住宅及辦公大樓等。由於股價漲幅落後台肥，加上月線即將與年線黃金交叉，短線壓回年線量縮整理可再攻。而國產 (2504)南港廠土地有9579坪，己納入北市府的市地重劃開發案，預估扣除捐地後可拿回5、6000坪住商土地，而且土地重估後成本僅18億元，未來潛在利益超過百億元，此外擁有47％的復興航空，也具有兩岸航空增班利多，月線具有支撐。
桃園航空城 陸資投資公共建設首選
關於陸資來台投資項目，行政院將於5月底公布，預計開放98項，其中公共建設共有11項，包括空港倉儲、轉運系統、過境旅館、國際會議中心、展覽館；海港的倉儲、貨物裝卸設施、轉運作業、新商港的防波堤及觀光景點的住宿、餐飲設施等。其中「桃園航空城」適用空港部分，預估將是陸資搶著投資的標的，相關的遠雄港(5607)、榮運(2607)、中菲行(5609)等可受惠。
遠雄港外資大買 具轉機行情
遠雄港(5607)於2003年已取得50年BOT開發營運權，並成立「遠雄自由貿易港區」，經過多年的耕耘終於等到了航空城條例的過關，同時兩岸也實現了大三通，對於擁有國內目前唯一航空自由貿易港區，遠雄港當然是陸資卡位的焦點。此外航空城可結合自由貿易港區、國際機場、台北港、機場捷運線，成為亞太物流營運中心，加上政院將開放陸資投資，這對遠雄港將是一大加分。
日前遠雄港與DHL，合資興建DHL桃園國際機場運務中心，由於DHL進駐遠雄港租期50年，預估每年有3600萬租金收益，配合兩岸業務的增長，研判將可擺脫連3季虧損陰霾。上週外資出現大買超，5月5日的2.7萬張大量可視為攻擊發起量，研判只要外資持續買超，股價有挑戰去年大頸線44元之實力。