2015-05-31 經濟日報 記者張瑞益／台北報導
台股交易制度變革之後，對於衍生商品期貨、選擇權，甚至是ETF在操作上的因應，法人建議，控管風險是唯一上策。
台股明（1）日起股票漲跌幅由現行的7%擴大到10%，對於股票相關衍生性商品的影響，國泰期貨副總經理錢冠州認為，最大的變化就是波動性放大，相關個股 期貨及選擇權商品，由於波動愈大、投資人獲利機會愈高，相關股票選擇權及權證的價格落入價內、投資人獲利區間機會變大，當然價格變動風險隨之擴增。
錢冠州強調，特別是選擇權，由於是保證金交易，當價格往不利於投資人的方向前進時，被斷頭或追繳的情況也會增加，投資人因應的方式就是強化風險控管：在操作資金比重上，建議衍生性商品在資金占比暫時調降，或提存較多的保證金後再交易，都是可行的方式。
對於期貨及ETF的影響，由於期貨也有保證金追繳的問題，不過操作期貨的投資人將會遭遇更大的隔夜風險，若操作期貨留倉又遇到較大的國際股市或事件波動，所以期貨操作上，建議可以當沖為主要的策略，將會提高獲利性而相對風險也較小，可為期貨操作的投資人可參考的方式。
ETF則相對影響較小，由於ETF並非保證金交易，較不容易有追繳的風險，不過若是融資券操作ETF的投資人，仍要注意融資券維持率的變動，以免在過度擴張信用的情況下又遭遇較大的股市波動。