大盤漲幅已高 短期難脫震盪走勢
‧統一證券 2009/05/11 08:26

受週四美國道瓊工業指數下跌102點影響，使台股週五開盤跳空下跌62點，前幾天表現強勢的金融、電子及汽車類股皆下挫，但盤中在電子類股逢低承接買盤湧入下，使指數由黑翻紅，終場加權股價指數上漲11點，收在5541點的位置，成交量為1986億元。週四盤勢中，指數開低走高，IC設計族群表現強勢，矽統、義隆電、松翰、晶豪科、聚積、尼克森多檔各股均以漲停作收。而近期受惠陸資開放來台效應影響，使營建資產類股股價飆漲，其中國建、太子、遠雄、宏普、華固及日勝生漲幅均逾3成，但近期由於漲幅已高，追高宜慎。LED族群方面受惠於大陸國家科技部核定成都、綿陽、鄭州、天津、重慶、深圳等城市為十城萬盞LED照明推廣城市，由於未來商機龐大，使LED類股表現強勢，而LED封裝廠億光與上海亞明燈泡廠合資成立上海亞明固態照明公司，未來可望透過上海亞明爭取大陸LED 路燈商機，未來可持續留意。
網通族群方面，全球最大網通設備廠商思科執行長錢伯斯表示，第二季營收可望較第一季成長，未來思科旗下代工廠商建漢、正文及中磊可望受惠。其中正文除了為思科旗下Linksys無線區域網路產品的代工廠商外，也供應IP STB給思科旗下STB廠商SA，由於IP STB主要供應給電信業者較不受景氣影響，未來在美國、西歐及韓國電信業者持續積極推動IPTV且網通產業淡季效應逐過去，未來營收可望逐漸回溫。
太陽能族群方面，近期受惠於歐洲天氣逐漸回溫影響，帶動太陽能裝置量逐漸成長，因此使中美晶、新日光、益通及昱晶四月份營收較三月份皆呈現小幅成長。但由於目前產品價格仍持續位於低檔，而太陽能電池廠商大多仍為先前長約料源所苦，使獲利難有表現，因此未來需多加留意太陽能電池廠商是否與上游有重議合約之動作及國際油價變化。
鋼鐵族群方面，鋼價在大幅修正後，可望透過公共工程建設來帶動需求回溫，對鋼價將帶來支撐效用。大陸市場擴大內需建設將於第三底至第四季釋出，屆時可望能帶動鋼鐵需求，而鋼廠在此波不景氣的影響下，皆已有減產的動作，在擴大內需建設可望帶動需求提升的情況下，有利鋼價獲得支撐。除大陸市場外，國內12大公共建設也將於下半年陸續展開，因此近期可多加留意鋼價變化，若價格不再續跌，將有助鋼鐵廠獲利改善，因此近期大成鋼、新鋼、彰源、允強及新光鋼都是可以留意的標的。
金融族群方面，雖上週五市場傳出元大證券併購台證證券的消息，但由於近日來漲幅已高，股價走勢疲弱，除寶來證因受惠股市行情大漲影響，前四月累積每股稅後盈餘高達0.33元，仍以漲停作收外，其他金融類股也呈現漲多回檔。但近期內由於仍然有兩岸金融監理合作備忘錄利多及金融業整併題材，因此近期操作上仍可多加留意金控龍頭國泰金、新光金及富邦金。
近期在中國移動欲參股遠傳電信事件爆發後，陸資來台題材持續發酵，且近期外資持續買超台股、MSCI的季度調整將在5月14日揭曉，預期MSCI將調高台股權重，因此近期操作上建議可挑選具有兩岸題材及基本面較佳之個股切入。