指數急殺再急拉 買盤低接意願較高
‧永豐期貨 2009/05/07 19:07

「大盤走勢」：
週四台股震盪劇烈，八大類股中僅金融、營建與造紙類股收紅，而電子股表現仍相對疲弱，盤中一度賣壓湧現，造成大盤急殺百點，待低接買盤進駐後，指數由黑翻紅，尾盤小漲作收。而籌碼面自營商轉為賣超，而外資買超金額有減少的趨勢，最終三大法人合計買超75.51億元，而在多空激戰下，大盤指數僅小漲6.17點，收在6572.87點，成交量擴增至2438.11億元，目前已連續三天維持兩千億以上的巨量，顯示資金行情尚未結束。
「期貨走勢」：
台指期週四上漲73點，收在6613點。就價差方面來分析，期指全數轉為正價差格局，五月台
金融期維持一週以來的強勁走勢，電子期仍是盤面上表現最疲弱的族群，而台指期早盤維持在6560～6580點區間狹幅震盪整理，惟午盤開始空方率先發動攻勢，指數快速脫離整理區間急殺百餘點，吸引買盤陸續進場追價，形成一個大V型反轉，尾盤甚至順利攻上6600點整數大關，價差再度由逆轉正，顯示多方於高檔仍不願棄守的決心。從技術面來看，週四台指期多空雙方激烈的拉扯，在多方略勝一籌下，最終以留長下影線的十字紅k作收，而五日線持續向上穿越十年線，技術面多頭格局尚未遭到破壞，惟盤中仍需留意高檔賣壓出籠造成的指數急殺，短線可待指數拉回時進場逢低承接。
就期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人增加淨多單2,967口，目前總部位升至淨多單3,855口，特定法人同步增加淨多單3,148口，目前淨部位再度轉為淨多單1,755口；三大法人於期貨市場增加淨多單1,997口，目前淨多單總部位升至5,364口，法人於期貨市場佈局轉趨積極。
「台指選擇權分析」：
就選擇權成交量能來分析，五月份買權分別集中在6800與7000點；賣權部份集中在6000～6400點。另就未平倉量來分析，買權OI升至290,629口，主要增加的序列來到7000點，而最大序列仍在6800點，水位為35,917口；而賣權的OI升至462,900口，主要增加的序列來到6400點，而最大序列仍在6000點，水位為27,432口。未平倉量put/call ratio由1.82降至1.59，籌碼面多方力道有衰竭的現象。在隱含波動率方面，五月份的買權平均隱含波動率由51.78降至47.78，賣權平均隱含波動率由54.94降至51.49，波動率買賣權同步回跌，短線選擇權操作上買權多頭價差部位仍可續抱。