孫彬訓 2015.05.1821:22
全球經濟成長的火車頭美國，第一季經濟數據受到氣候及強勢美元因素拖累，令向來強勢的美股今年以來報酬漲幅不到2％，不過統計國內股債兼備的27檔平衡組合型基金卻繳出亮眼的成績，今年來、近三月及近六月各天期報酬率表現均勝過美股。
德盛安聯四季雙收入息組合基金經理人傅子平表示，全球股市和美股雖仍走在多頭趨勢之上，但各國央行致力寬鬆，也加劇了近期股市的波動震盪。考量今年還有美國升息議題，重壓單一資產或市場，投資人將承受較大的風險，相反的股債兼備的平衡組合型基金，還具有靈活操作的優勢，因此可以有較好的表現。在挑選平衡型組合基金時，應遵循「大」而「美」原則。「大」指規模在新台幣30億元以上的基金，「美」則是以績效打敗大盤為標準。
野村多元資產動態平衡基金經理人黃家珍表示，隨著全球股市價值面創新高與美債殖利率彈升，市場資金擔憂股市震盪也疑慮債市前景，平衡型基金成為投資首選，境內與境外平衡型基金規模雙雙刷新紀錄，尤其是多元投資於各類投資標的與指數或利率期貨的動態平衡型基金，不僅具備下檔支撐，也有機會獲得資本利得，為近年來最熱的基金產品。
瀚亞亞太豐收平衡基金經理人陳姿瑾表示，美國升息聲浪衝擊股債市場表現震盪，投資人風險意識提高，轉而青睞平衡型基金，利用股債混搭的配置，參與股市成長、資本利得收益，並藉由債市投資擁有相對穩定孳息。