《台北股市》潘鳳珍：陸資將掀資金行情，台股想像空間大
2009/04/30 11:17 時報資訊
【時報記者任珮云台北報導】台股處於兩大利多及一個不確定性的環境，其中兩大利多為經濟基本面已於第一季落底，以及政府開放陸資來台投資，而豬流感疫情的不確定性，由於目前國際股市尚未明顯反應，後續仍需持續觀察，復華投信認為，政府開放陸資來台投資的舉動，將使得台股可望出現資金行情，後市想像空間加大。
復華數位經濟基金經理人潘鳳珍表示，由於台灣總體經濟面的谷底將現，加上資金、政策面皆有利於台股，預期第二季台股可望於5300~6000點高檔震盪，投資人可趁財報發佈、指數回檔之際，逢低分批加碼台股。
而政府甫公佈的開放陸資來台投資上市櫃公司、期貨基金、投信基金等，復華投信認為，這將使得台股的資金動能產生改變，包括中國移動入股遠傳電信12%的舉動，隨著5/1台灣正式開放陸資投資台股，高科技產業相關的晶圓代工、IC設計、面板等族群，皆為中國高科技產業較缺乏的技術，後市想像空間擴大，台股資金行情可期。
面對重量級個股陸續公佈財報及下半年展望，潘鳳珍認為，台股後續觀察重點為電子業回補庫存後的銷貨情況，目前看來除了北美1、2月銷售情況包括LCD TV、PC、遊戲機等皆比預期還佳之外，後續仍要持續觀察中國家電下鄉5月1日的銷售情況及3C消費性商品的終端實際銷售情況等。
從廠商接單面看，潘鳳珍指出，目前電子業訂單能見度已到5月，且大部分廠商4、5月營收月增率皆為向上，僅6月有些公司可能因盤點因素而微幅下滑，整體而言，第二季急單回補的強度及延續性皆比預期還強，加上各公司皆致力於調降損益平衡點，因此大多數產業的最大單月虧損都已過去，加上第二季有Netbook、品牌手機等新產品推出，使得訂單能見度較高，因此就營收面來看，電子業第一季應為谷底，之後將呈逐季向上。
潘鳳珍表示，由於今年全球景氣仍處低迷，因此電子股中的低價產品、宅經濟等概念將持續看好，包括低價的Netbook、山寨機，使得攻入Netbook供應鏈的零組件及IC設計股相對受惠，而宅經濟概念興起，也使得遊戲機、遊戲軟體等熱賣；此外新產品上市相關的CULV平台（消費型超低電壓）帶動的超薄型筆電及零組件HDI板、金屬機殼等，以及因Windows7.0所帶起的觸碰式功能，皆是中長期相對看好的族群。