04/13非凡分析師解盤
李冠嶔分析師
曾銘宗談台股
>陸港股飆升，台股本益比合理，早晚會反映該有價值
>滬港通複委託僅約3億，投資金額非常有限>>只計算至1月，不只3億
>難上萬點，曾銘宗回應:平常心看待
台股競爭4大優勢:價格合理，本益比15.7倍(上証創櫃版出現本益比200倍)、現金殖利率3.03%、資金充沛外資續匯入、股市揚升方案6月上路
台股待盤訊號:墊子資金比重低於6成持續3天、今日量能僅800多億元創開紅盤來新低、美元轉強、財報與法說大戲登場
台灣未入亞投行創始國:陸認為香港和台灣不要參與制定規章
>對金融股影響有限，在基礎建設上是否能分一杯羹
中概股檢視:
*中國南車:奇鋐、博大、系統電
奇鋐:網通、伺服器散熱需求旺，去年EPS逾2元，主要客戶為聯想，去錢Q4打入蘋果工作站，與南車合資南車奇宏，持有45%
*通路:潤泰集團、F-麗豐、F-淘帝
F-淘帝:受惠中國單獨2胎政策，去年EPS12.98元，Q4逾5元，Q1營收年增18%，外資持股84%
*一帶一路光纖股:光環、華星光、波若威、聯鈞
**明日看盤重點:
1.4/16台積電、大立光走勢
2.台塑四寶鼓勵航運、塑化股
3.題材泡沫效應:人臉辨識(由田、蒙恬)
4.上波高點9775點壓力區
陳斌宇分析師
本周重要大事檢視:
4/14英特爾公布上季財報
4/15台郡法說、新帝公布財報、台指期4月合約結算
4/16台積電、大立光法說、台北春季電腦展登場
*台積電:去年EPS10.18元，本益比14倍、Q1營收年增50%
1.今年資本支出從120億元調高至130億美元
2.全球資本支出最高的半導體公司、物聯網及車用電子不看淡
3.受強勢美元影響，歐系客戶恐受波及
*大立光:去年EPS144.9元，本益比19倍，Q1營收年增55%
1.手機照相模組全球市佔第一，聚焦非蘋陣營新機出貨
2.雙鏡頭應用、三倍變焦鏡頭
**台積電逢利空下跌時，券商凱基站前、竹科券商買超台積電
**選股:趨勢線、季線、頸線，突破上升線為多，跌破為空
高檔轉弱股>友達、華亞科、華星光、聯詠
低檔轉強股>豪展、承啟、茂綸、F-立凱
連乾文分析師
美國超級財報周開跑，英特爾預估:
>美財報充滿挑戰:去年Q4(+4.6%)，今年Q1(-5.6%)，率先的美鋁、萬能衛浴差
>4/8英特爾IDF論壇:無線充電USB3.1人臉辨識
>英特爾今年展望差:3/13調降Q1財務預估6%
APPLE WATCH表現超乎預期>飢餓行銷
蘋概股3月營收表現佳:
>可成(+54%)、立錡(+14%)、F-TPK(+45%)、百和(+111%)、大立光(+50%)、
廣達(+46%)、和碩(+25%)、鴻海(+21%)
林漢偉分析師
外資遠月份多單增加，大盤突破下降壓力，但期貨4月相對有壓力，等結算後如果開倉為多單、台積電反應利多將向上
陸港股續漲，傳出利多
1. 深港通將於4月底前宣布，最快今年10月開通
2. 未來滬港通上行200億，深港通上行200億，港股通400億
3. 自2015年4月13日起取消自然人開立A股帳戶的一人一戶限制
**借錢的人大排長龍，配資資金供不應求
>兩融資金成本最低，槓桿比例最高只有2倍
>傘型信託資金成本約10.5%，但槓桿率最高到3倍
>配資資金成本約16%，槓桿最大可到10倍
發財夢:上証>1/3的股票PE超過50倍、1/10的股票動態PE超過100倍、今年僅10支股票下跌，過去一年內40%股票翻倍
發財夢:深證:半數股票動態PE超過50倍，今年僅4支股票跌