今年第一季美股、德股創新高，買對的投資人笑呵呵，可是，手上有拉美基金、原物料基金的人，可是內心淌血。最近有多位投資人問我，手上套牢的拉美基金，該怎麼辦呢？我建議可以用五個方向來檢視手上的套牢基金。
第一，該筆資金是短期投資，還是長期投資?
雖然，大部分人對於短期或是長期投資，都是傻傻分不清，但還是必須先問自己一個問題。「這筆錢可以投資很久嗎?」如果是存退休金，或是可投資二、三年以上者，可以耐心等待，如果是半年、一年內要繳所得稅、房貸、學雜費等的資金，可能就要壯士斷腕。
第二，該基金佔所有投資金額的比重高低？
該基金嚴重套牢，顯示市場正處在下跌趨勢，若該基金佔個人資產比重過高，如1/3、1/2以上，建議要降低投資比重，賣出部分基金，不要讓一檔基金，影響自己的財富過大。如果基金佔比在1/5以下，可以考慮繼續觀察。
第三，該基金是單筆投資，還是定時定額？
原則上，單筆投資一定要停損，通常我建議跌10%就要出場。只是很多投資人，現階段可能為負20%、負30%，此時內心更為糾結，難以決定。我建議可以考慮賣出1/2，或是1/3，降低該檔基金的持有比重，等未來確認趨勢反轉再買進。若是定時定額投資，建議要持續投資，這才符合定時定額投資法則，在低檔時持續扣款，才能發揮降低成本的效果。
第四，該基金所投資市場或產業，未來二年趨勢如何?
以拉美或原物料產業為例，真正該出場點在2011年，從前波反彈高點至今，已經過近4年修正，現階段雖然跌勢尚未停止，但下跌空間已大幅縮小。接下來比較偏向低檔盤整，若以二年時間來看，有機會觸底回升。因此，中長期資金可以考慮耐心等待。
第五，若持續定時定額投資二年以上，整體資金佔比如何?
以拉美或原物料基金為例，因為已經修正近四年之久，如果是定時定額投資人，可能累積投資金額還不小。如果該基金投資佔比很低，則可以考慮低檔加碼策略，如此有助於在未來市場回升時，加快解套腳步。但若該基金資金佔比已經很高了，例如1/4，1/3，則不建議低檔加碼，以免過度重壓單一市場。
下次碰到市場修正，你該怎麼做?
千金難買早知道，但既然有了一次套牢的慘痛經驗，就要成為下次反敗為勝的好教材。建議投資人，未來遇到套牢基金，可掌握三法則，第一，單筆投資虧損10%，立刻停損，第二，定時定額要檢查該市場趨勢是否改變，(如果沒有能力判斷，可多問有經驗的人)，以及自己願意投入時間有多長，第三，如果沒有耐性，不要想長期投資。