03/04非凡分析師解盤
林聖傑分析師
利率亂象，烏克蘭基準利率升息42碼為30%
>因東烏克蘭與俄叛軍衝突過去一年格里夫納大貶60%，貶幅均全球之冠
>避免資本外逃穩住格里夫納升息至30%，格里夫納升9.4%
>留意 IMF 11日決定是否紓困烏克蘭
**升息主要因素:
內需導向國，增加購買力、高通貨膨脹國，避免通膨、穩定金融市場
印度基準利率調降一碼創一年新低
>央行預計2015年通膨率趨弱，藉資金寬鬆，提振印度經濟
>今日意外降息後，股債揚
GDP差>降息:印度、大陸、印尼、加拿大、澳洲、俄羅斯>>未來朝降息趨勢
>升息:阻止熱錢逃離烏克蘭
GDP好>降息:阻擋熱錢湧入:丹麥、瑞士(負利率)
錢冠州分析師
中國、印度皆降息，台灣跟美股連結較大，以靜制動，不一定跟隨降息
券商公會樂觀台股上萬點
1.美國經濟穩定復甦
2.歐洲開始量化寬鬆
3.中國推動資本市場改革
4.油價持續位於低點
5.IMF預期全球經濟成長3.5%，主計處估台經濟成長3.78%
谷月涵喊萬點可期，專家解析
>內資回補行情，推升台股上萬點>>由投信申購的基金來看，內資仍未全面買股
美林證首選11檔金釵股
>獲利上修+政策偏多
*半導體:台積電、聯發科、聯詠
*代工組裝:鴻海、台達電、東元
*光學:大立光
*休閒概念:美利達、儒鴻
*金融股:富邦金、中信金
李蜀芳分析師
布蘭特原油、紐約輕原油雙雙上漲，原因:
>企業減產、削減支出、無利可圖(70美元/桶、頁岩油公司清算，破產重組
>OPEC出口石油價格美國調高15美分，亞洲調降90美分
>利比亞情勢動盪，注意即將公布的美原油儲量
>國際能源總署看好油價未來將穩定上漲
明日觀盤重點
1.新台幣變化>代表外資動態
2.外資期貨口數不宜再降，正價差不宜再收斂
3.強股續航力
4.2月營收公布能否利空鈍化
5.不宜資增價持續弱及藤落指標須轉佳，不宜日KD有效交叉向下，宜價量配合
6.指標股:鴻海、宏達電、日月光、仁寶
丁兆宇分析師
集中業績人氣股
>鴻海、仁寶、聯陽、光寶科、聯鈞、全新、上緯、豐泰、百和、智原
櫃買業績人氣股
>漢微科、群聯、桂盟、世界、原相、穩懋、宏捷科、龍澤科、應華、邦特
*漢微科今年展望:
>傳統淡季Q1業績恐季減15%，不過Q2可望顯著回升，今年估成長25~35%
>104年營收將較103年成長，目前訂單能見度6個月
>邏輯半導體製程續往16、14、10奈米發展
>製成難度走高，良率難控制，客戶對具高解析電子束，晶圓檢測機台需求成長
智慧機市占洗牌，3~5名都是由陸廠包辦，足以追上國際大廠
>蘋果去年9月推新機搶攻大尺寸，去年10~12月營收746億元
>IPHONE6僅推出3個多月蘋果就奪回被三星獨佔的冠軍寶座
>兩者市占率僅差0.5%，但三星客人流失多
*蘋果:和碩、大立光、晶技、健鼎、全新
*三星:聯詠、閎暉、介面、耕興1
*小米:F-TPK、英業達、欣興、華通、光寶科