期貨商論壇／選擇權 價差操作
2015-02-11 03:17:19 經濟日報 記者張瑞益整理
昨（10 )日台指期貨不受美國道瓊指數下跌95.08點的影響，仍以高盤開出，又在元月營收優異的金融股幫助下，仍無法吸引積極買盤進場，終場跌破9，400點，以9，393.7點作收下跌27.8點。主因為近幾日舉辦法說會的電子權值股相繼跳水。
就技術面觀看，昨日台指期以小黑K線作收延續2/6中黑K線的空方氣勢，讓上方壓力轉為沉重；而下檔有1/22的多方缺口及1月中旬的箱型整理區做為有效支撐。顯示上檔有壓下檔有撐，因此盤面持續大區間橫向整理等待方向。
就法人籌碼變化觀察，外資昨日現貨買超金額為44.3億元，外資台指期淨多單減少5，647口來到9，047口，選擇權未平倉淨空單2，759口；自營商昨日台指期淨空單減少40口來到1，602口，選擇權淨多單減少2.91萬口僅剩3，347口。
綜合以上，昨日台指期已近下檔1月22日多方缺口支撐，而法人留倉變化雖由偏多轉為保守，但判斷仍偏向多方有利，加上技術型態呈現橫盤整理姿態，台股仍應處於區間整理格局。在選擇權操作建議上，則可布局2月合約選擇權的9，300 vs 9，200的賣權多頭價差部位。 （兆豐期貨提供）