期貨─外資 忽空忽多 混沌
2015-01-13 01:39
工商時報
記者許庭瑜／台北報導
昨（12）日台指期尾盤跌幅收斂，比現貨市場表現稍強一點，且從籌碼面來看，外資也回補多單5，051口，未平倉淨多單又見1萬口以上的水準。今年來外資在期貨市場多空反覆，並以高賣低買區間操作為主，但外資上周五才剛大減8，143口多單，昨日又回補5，051口多單，外資操作也是忽空忽多，方向未明。自營商多單出清3，237口，未平倉轉為淨空單1，842口。
受到美國公布經濟數據不如預期，包括12月工資數字及非農就業人口下降影響，上周五美股震盪走低，影響亞股表現，台股開盤走跌。分析師認為，盤中期現貨一度拉回至紅盤之上，預估應該是外資所為。
元大寶來期貨分析師黃俊晏指出，台指期尾盤上拉，且外資多單回補的確有利穩盤效果，只是技術面看來，多空拉鋸還是常態，導致近期外資期現貨方向性常常不一致，現貨漲多期貨多單就了結出場；等現貨下跌後，又開始低檔回補多單，盤面也震盪壓縮。
此外，這幾天美股情況也不太明朗，盤中震盪幅度大，台股也因此受到干擾，波動增加。加上最近外資在期貨的操作上都做很短，一、兩天內就變化甚大，因此短期內不宜過度追價，以免受傷。目前觀察來看，外資「高空低補」策略應該還會持續一段時間，等到國際局勢更加確定，才會改變。至於自營商則大多為避險部位，比較不具指標性質。
國泰證期顧問處業務副總錢冠州提到，外資上周至今，在期貨市場不是大買就是大賣，但是都維持不久，即使未平倉出現萬口以上多單，也不代表中長線的多頭，反而成為逆勢指標。因此雖然期貨市場還是維持在正價差8點左右，可是也沒比現貨強多少，預估接下來格局還是震盪為主。