期貨技術戰略－金融期上漲慣性若持續 逢回宜偏多操作
2009-04-16 工商時報 【本報訊】
周三4月台指期進行結算，受結算行情影響，雖然15日亞洲指數表現不佳，但是4月台指期早盤仍表現相對強勢，大多時間都站在平盤之上，尾盤雖然一度隨韓國股市下殺至低點5,782，但12:30戲劇性的急殺後，急速拉回收一根下影線極長的Ｋ線，隨後持續拉抬至平盤附近做結算。
金融期方面，自本周以來，金融期線型呈現高檔的壓縮整理，就金融現貨的角度來看，目前三大法人對金融股的買超仍沒有鬆手的情形看，整理過後，金融期相當有機會再創波段新高，建議在金融期波上漲的慣性尚未破壞前，逢回建議仍是偏多操作為佳。
電子期方面，周三電子期下跌0.23％，但是本周以來電子期一反上周的頹勢，重新表現出一個主流類股應有的作為，除周三小跌之外，之前連續四個交易日都創下波段新高，周三因為開低的關係，也是以一根紅Ｋ棒作收，後市表現值得期待。但目前由於英特爾財報表現不佳，以及指數處在相對高檔的位置，有可能最小幅的拉回，逢回建議偏多操作為佳。
選擇權市場方面，我們可以看到在價平以上的Call新增留倉的口數與Put來對比是相當接近的，顯示市場上對於5月份合約是保持一個中性的態度，以目前隱含波動率的走勢來觀察，短期上環境是適合多方與盤整的環境，所以在選擇權的操作策略上，建議以賣權空頭價差來操作會是一個不錯的選擇。（文/寶來曼氏期貨）