飆漲注意股票 不得為權證標的
【工商時報╱記者呂淑美／台北報導】 2014年12月27日04:10
為避免股票飆漲後，證券商一窩蜂搶發行，證交所及櫃買中心聯手擋飆股作為權證標的。未來上市櫃股票在發行人（證券商）申請發行日前6個營業日中有2次列注意股票，得不同意發行該飆漲個股作為權證發行標的，並自明（104）年1月5日起實施。
證交所最新公告已完成修正「認購（售）權證上市審查準則」第12條條文，將發行人擬發行權證的標的股價異常變動條件更加嚴格，兩大證券單位同時修法，對於短線股價飆漲股將拒於權證發行標的門外。
據指出，先前因出現上櫃股票樂陞（3662），股價一路飆漲，從今年初的八、九十元漲到今年7月10日盤中最高點193.5元，漲幅超過1倍，當時證券商一窩蜂發行，造成證券商不小的損失，因此，新增此規定，也被外界視為是「樂陞條款」。
根據證交所「認購（售）權證上市審查準則」第12條第8款原只規定，發行人申請發行認購（售）權證上市，若有申請日前3個月標的證券股價異常變動，並經證交所依監視制度辦法予以處置者，得不予同意。
但由於原規定的條件較鬆，股價異常到列處置股，需要時間較長，反而無法規範到短線股價飆漲的個股。因此，此次證交所在第8款中新增訂，前6個營業日中有2個營業日標的證券經證交所公布注意者，也得不予同意。
此外，在上述審查準則中第12條也新增第11款，明訂申請日公開資訊觀測站的「財務重點專區」，所揭示標的證券發行公司的財務業務指標，有警示標記者，也不得發行，但若是增額發行之認購（售）權證則不受限。
證交所表示，上述新規定，將從明年1月5日開紅盤當天開始適用，提醒券商留意。