《電腦設備》外資力挺，可成中止連四黑
2014/12/20 16:42 時報資訊
【時報-台北電】外資近來大砍蘋果供應鏈持股，可成 （2474） 也成為主要賣超標的。不過，外資券商瑞信證券昨（19）日出具報告力挺，並預估可成EPS將連續3年站穩20元以上。受此激勵，可成昨日已反彈2.19％、233元價位作收，中止連四黑。
瑞信證報告指出，該公司將爭取到更多非鴻海 （2317） 系統的機殼供應鏈訂單，且2015年來自於智慧型手機的營收貢獻長達1年、遠大於今年的約3個月，故維持可成優於大盤的評等。
從已經公布明年度資本支出的機殼廠來看，光是F-鎧勝 （5264） 、美國捷普（Jabil）合計資本支出已經達12.05億美元、折合新台幣約361.5億元，若加上可成，可輕易達到400億元。
過去3個月，機殼族群在F-鎧勝、大陸比亞迪、Jabil的公司大舉擴充資本支出，恐引發供過於求的疑慮衝擊下，表現都不如預期，其中可成的跌幅更超過20％。瑞信證券認為，機殼廠相繼調高資本支出，暗示非鴻海系統的三家機殼供應商，包含可成在內，可望爭取到更多iPhone系列訂單。
瑞信證指出，今年智慧型手機對可成的營收貢獻僅3個月，明年可成就算沒有新增的手機客戶，手機對可成的營收貢獻都會維持一整年，因此看好可成表現，預估今年度營收將首度突破500億元大關、達548.5億元，明、後年更來到619.22億元和688.45億元，年增率分別達12.89％、11.18％。
此外，瑞信證也樂觀看待可成獲利，預估從今年開始，可望連續3年賺超過兩個股本，預估全年EPS分別達21元、23.6元、25.4元。
2015年機殼廠均規畫龐大的資本支出，除了F-鎧勝的5.05億美元之外，據外資圈的資料，Jabil投資規模也將從3.5~4.5億美元增至6.5~7.5億美元，投資規模勁揚75％。
可成截至目前為止，累計的資本支出已經達新台幣223億元，瑞信證認為，此反應出可成在新訂單上有相當程度把握，明年的動能，還是來自於既有客戶的高市占率。