國泰金控（2882）打亞洲盃揮出第1棒！由子公司國泰人壽昨日公告，明天將與菲律賓Rizal Commercial Banking Corporation(簡稱RCBC，中華商業銀行)在馬尼拉簽約，不排除由國泰金暨國壽董事長蔡宏圖親自飛抵菲律賓簽約。
國壽買下RCBC銀行增資後約20%股權，本交易案總金額約179.2億菲律賓披索(約125.5億元台幣)、每股取得價格64菲律賓披索，交易後P/B約為1.57倍，預計明年第1季前完成交易，成功為國泰金的東南亞布局攻下一城。
RCBC最大股東為菲律賓華裔楊應琳家族，持有超過4成股權，而楊應琳為菲律賓知名外交官，政商關係良好。因RCBC有增資計劃，私募基金CVC又有退場想法，因此國壽抓住機會投資，買下CVC約1.24億新股及IFC共同出售的1.56億老股，成為第2大股東。
明年Q1前完成交易
RCBC為菲律賓第6大民營行，第3大股東為IFC，為Word Bank旗下會員組織，顯示接受國際透明嚴格監督，市場流通股權約2成，在菲律賓有超過400間分行。
國壽主管說，在菲律賓很多小銀行可用很便宜價格買，但像RCBC這樣的銀行是「可遇不可求」。以2011~2013年為例，RCBC的ROE(股東資產報酬率)平均15.2%。國壽副總林昭廷昨說，未來保留投資至30%的彈性，但不一定會加碼。
對於國壽持有菲律賓中華商業銀行20%股權，創壽險業購併海外銀行的首例，據透露，富邦人壽有可能接棒，出國打亞洲盃。
富邦人壽可能接棒
依金管會規定，保險業出國購併，若標的是「銀行」，保險業須符合近3年風險適足率（Risk-Based Capital，RBC）平均在250%以上；或近一期淨值佔總資產比率達6%。據透露，因國壽RBC尚未達250%，因此是採後者標準，向保險局申請。
據了解，國壽已初步向保險局報告此計劃，獲准的機率相當大。這也是金管會主委曾銘宗力推壽險業打亞洲盃政策的一大政績。
有利於深耕菲律賓
金管會決策官員說，目前證券和銀行業打亞洲盃相當積極，如元大證、凱基證等。據透露，繼國壽後，富邦人壽也將進行海外購併。
國壽雖尚未有主導權，但楊應琳家族在菲律賓政商關係良好，國泰希望有這樣的夥伴，更有利於將來深耕菲律賓市場，未來雙方在資本面、企業金融、消費者金融、資產管理、數位金融及跨售等領域有相當合作機會及空間。