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梅中和 2014.11.1008:31
受制常態成交量萎縮不前，使內、外資法人對台股在前波高點9千點之上的攻堅動能相對看淡；不過，在政策面不偏空，與公營法人逢低護盤動作相對積極下，台股在九合一大選前有機會步步為營。
業內人士指出，目前看起來，電子股受惠新台幣兌美元匯價看貶，使Q4營業毛利與匯兌收益仍將呈現雙升榮景，使具題材科技股欲小不易，係大盤短期可望碎步盤堅誘因。
據業內整理，今可能影響台股多、空動向市場消息如下，僅供參考：
(A)利多因子：
1.市調機構IC Insights在全球前20大半導體廠預測報告中，推估台積電今年營收年成長率將達26％，大幅領先英特爾的6％及三星的8％，成為全球成長最大的半導體廠。
成長率第二高則是手機晶片廠聯發科，在併購晨星後預估今年營收將年增25％，打敗手機晶片龍頭高通的11％。另外，聯電今年可望自格羅方德（GlobalFoundries）手中搶回全球第二大晶圓代工廠寶座。
2.10月失業率降到6年來新低5.8％，再次證明美國經濟不受全球經濟減緩拖累、依然穩健改善，道瓊、標準普爾500兩大指數上周五連續第3天收盤刷新歷史紀錄，且為連續三周收紅；科技股方面，晶片股表現突出，費城半導體指數周線勁揚3.3％。
3.鴻海投資工業電腦（IPC）樺漢（6414）上周五（7日）公布第3季財報，單季EPS 2.18元，創歷史新高，擊敗研華（2395）第3季EPS 2.1元，有機會拚第3季IPC產業每股盈餘王，同時獲選MSCI小型指數成分股，當日以206元收盤價擠下研華（2395）奪股王寶座。
4.封測大廠日月光（2311）受惠iPhone 6／iPhone 6 Plus熱賣，包括無線通訊WiFi模組、指紋辨識晶片系統級封裝（SiP）、加速度計微機電（MEMS）等產品線全面接單暢旺，自結10月集團合併營收達265.22億元，年成長率27.7％，並改寫歷史新高，法人看好日月光本季營收亦為歷史新高。
5.中國、美國年底大消費季即將開跑，首先登場的是周二（11日）大陸「雙11」光棍節網購潮；而歐美每年最重要的耶誕消費旺季，將自「黑色星期五（Black Friday）」購物日（11月28日）起跑。
相關拉貨需求大增；其中，蘋果鏈、智慧家電、筆電和手機零組件等4大族群受惠最大，包括台積電、群創、精英、宏達電等15檔年終消費旺季拉貨股，多頭行情有望「響叮噹」。
6.根據華爾街日報報導，石油輸出國家組織（OPEC）官員透露，一旦油價跌至每桶70美元，OPEC將會採取減產行動以抑制油價跌勢。不過他們也預期油價近期內不會跌破75美元。
7.聯發科（2454）第4季全力衝刺4G晶片，在9月份推出的兩款中高階新晶片，10月正式出貨，適逢智慧型手機客戶回補庫存，帶動10月合併營收首度跨過200億元大關、達216.04億元，，年成長率達55％；聯發科日前法說會預估本季營收仍有機會成長2％，向上挑戰586億元新高。
8.前副總統蕭萬長昨與大陸領導人習近平舉行第三次蕭習會，雙方重申九二共識為兩岸關係和平發展關鍵，蕭萬長也提「打造升級版兩岸關係新架構」，點出加入區域整合新機制、加速貨貿談判新模式以及建構交流新平台。
9.看好越南的投資環境，及隨著客戶遷移，國內工業用紙大廠正隆（1904）決定在越南平陽紙器廠再增一條產線，粗估投資金額約2至3億元，規畫月產能500萬平方米，預計明年第三季投產；屆時，越南平陽及同奈紙器廠的月產能，總計將達到2，300萬平方米。
10.台灣ODM代工廠布局醫療市場又邁進一步！NB代工一哥廣達(2382)與麻省理工學院（MIT）協同研發的QOCA醫療平台，明年第1季將推出包含軟硬體的「智慧床邊照護系統」、「遠端健康照護系統」；未來前者將主攻大型綜合醫院、後者則專司安養中心、醫療系統整合商。
11.新一輪亞幣貶值競賽開打，新台幣兌美元匯率上周五（7日）一口氣重貶1.11角，拉出「連7貶」，專家指出，新台幣貶勢再起，出口導向的電子股「升」勢看好，但仰賴進口的食品業、原物料族群恐遭受波及。
12.第4季面板需求不減，讓面板雙虎10月營收維持在高檔。友達（2409）公布10月合併營收為369.95億元，較9月增加3.9％，創下近12個月以來的高點。
群創（3481）10月合併營收為382.81億元，較9月減少0.5％，但連續3個月營收維持在380億以上高檔水位，表現不俗。
13.為衝刺聖誕消費季業績，華碩首款智慧手錶ZenWatch在9日正式於美國上市。據悉，該產品除了在大型零售通路Best Buy首發開賣外，之後也會在Google Play提供線上訂購。華碩內部盼望，此款堪稱非蘋陣營最著重工業設計的智慧錶，能在上市第一年繳出20～30萬支的出貨成績。
14.自行車業龍頭巨大（9921）7日公布前3季財報，合併營收達460.34億元、年增9.3％；稅後淨利30.73億元、年增16.1％，EPS高達8.18元，獲利創下歷史新高。
15.F-鎧勝（5264）董事會通過史上最大資本支出！該公司明年將斥資5.05億美元擴建新廠、增購設備，較今年的新台幣30億元資本支出跳增5倍，規模直逼可成的193億元水準。
由於資本支出很大，市場臆測，F-鎧勝在蘋果智慧型手機訂單可能大有斬獲，機殼雙雄的競相投資已經掀起產能軍備競賽。
16.11月12到14日德杜塞爾多夫醫療器材展將上陣，該展是國際重要醫院及醫療設備展覽，近日醫材相關的邦特（4107）、必翔（1729）、杏昌（1788）等醫材相關股值得注意。
17.看好美國頁岩油後續發展，台塑集團規畫第二波擴建計畫，吸引德州、路易斯安那州競相爭取落腳。台塑集團總裁王文淵表示，美國第二波擴建計畫包括台塑、南亞獨資興建HDPE、EG及汽電共生廠，投資規模達20億美元，目前正積極評估，將在德州、路州中擇一推動。
18.威達雲端公司之前重砸5億元投資的高鐵沿線光纖骨幹網路，已決定出售給鴻海旗下的新亞太電信，而鴻海轉投資的台灣智慧光網公司，則即將於本月11日正式在大台北地區推出100及300Mbps超寬頻上網服務。其次，新亞太電信預定最快月底、下月初開台營運。
19.兩岸電信商拚4G客戶數，加上今、明兩年龐大4G設備採購支出，挹注4G零組件廠業績年底旺到明年，隨著10月營收相繼公布，4G零件廠多較前1個月走強。
法人更預期第4季將受惠第二波標案挹注動能超強，選出7日股價強、10月營收成長的12檔強勢股，獲得業績暢旺點火正式發動漲勢。
依照上周五漲幅排行，F-科納（4984）、宏捷科（8086）、F-環宇（4991）、聯發科（2454）等10檔4G受惠股，公布10月營收較9月成長，都是營收、股價同步表態的績優股。
20.機能性品牌服飾出貨量增加，成衣代工廠第4季進入營運高峰，成長性優於市場預期，儒鴻（1476）、聚陽（1477）本季的營運預估優於去年同期，累計全年營收可望創新高，都有破200億元的實力。
銘旺實（4432）及宏遠（1460）在NIKE等全球知名品牌訂單成長的挹注下，第4季營收季增預估將達2成。
21.在主導成立亞洲基設施銀行（亞投行）之後，中國國家主席習近平上周六（8日）宣布，由中方出資400億美元，成立絲路基金投資公司(以下簡稱絲路基金)，他並強調基金是公開的，歡迎亞洲域內外的投資者參與。
22.景氣回升，金控獲利也大豐收！截至上周五（7日）計有12家金控公布最新獲利，若加上尚未公布的富邦金、開發金、新光金之前3季累計獲利，15家上市櫃金控1至10月合計獲利達2，674.15億元。
與去年同期相比，年成長47.12％，可以預見，金控今年前10月的獲利總合，年成長有機會突破5成，而金控EPS達1元以上的家數亦已10家，全年推估可達11、12家，創近年來新高紀錄！
23.CNBC新聞網站預測未來趨勢發展，選出未來25年的10大潛力股，其中包括谷歌、臉書、蘋果等科技大廠，也包括嘉年華郵輪集團（Carnival）及水資源處理業者威立雅（Veolia）等新秀。
這些公司的共同特徵，都是市場競爭力強並擁有活躍的企業領導人，再加上現金流穩定成長，且公司營收來源隨事業版圖擴張而多元化。
24.財華網報導，摩根士丹利資本國際指數MSCI公布半年檢討結果，中國指數成分股新增包括中芯國際等7家H股，並剔除8家公司；同時，中國A股指數成分股則新增84家上市公司，規模較大的企業，如宏源證券、鞍鋼股份、營口港等。
25.投資銀行Canaccord Genuity表示，全球智慧型手機獲利由蘋果、三星、LG三家寡佔，而蘋果就獨佔86％，打破先前蘋果、三星鼎足而立的局面；而三星受到新品銷售不佳影響，第3季在全球智慧型手機獲利佔有率遽降至18％，創2011年以來最低。
26.台北國際旅展開展兩天，入場達16萬5，574人次，較去年增加16，238人次、成長10.87％，展館連兩日都因為人潮過多，一度暫停開放入場，創下剛開展就流量管制記錄，業界估計，今年業績會有兩位數成長。
27.美國量化寬鬆政策（QE）逐步退場後，美元資產可望轉趨強勢，壽險業者表示，許多民眾再度將財務工具聚焦在美元上，連帶讓美元保單轉夯，若有資產配置需求，應考量能力與需求後，再評估所需要的美元保單。
28.MSCI最新半年度調整結果，歐非中東再獲調升0.41％至18.37％，已連續第六季獲得調升，首次超越拉丁美洲的17.92％，再次成為唯一獲得調升的新興市場；亞洲各國的權重變化，則有中、韓、泰國在MSCI新興市場及新興亞洲指數中獲得雙升。
(B)利空消息：
1.根據世界經濟論壇（WEF）周五公布，2015年全球領袖最密切關注的全球議題將是：失業與所得失衡。
WEF每年列出未來1年至1年半最受全球領袖關切的10項全球議題。根據今年調查，包括美國前副總統高爾（Al Gore）及英國前首相布朗（Gordon Brown）等1，800位專家顯示，日益擴大的收入失衡，將是2015年首要議題。
高爾於報告中指出，隨全球富人持續以空前速率累積財富，中產階級正在縮減中。
2.儘管中國智慧型手機品牌挾龐大內需市場與高規低價優勢，橫掃全球手機出貨量排行榜，不過，也因為中國品牌為了主打高規低價，導致多數品牌不是虧錢、就是只能小賺。
而索尼、黑莓、索尼、宏達電等品牌，則一直在虧損、損益兩平間徘徊，也讓智慧型手機產業大多數利潤，流向蘋果、三星兩大品牌的口袋。
3.日前，墨西哥政府才宣布，該國首條高鐵投標專案由中國鐵建與中國南車為主的中企得標。但高興沒幾天，墨西哥政府上周五（7日）突然以避免外界對投標程序合法性和透明度的質疑為由，取消本次投標決定，另擇他日再行投標。中國高鐵的海外第一單恐因此夢碎。
4.MSCI明晟上周五（7日）公布最新半年度調整，在「全球小型股指數」中剔除45檔、新增6檔；台股此次不僅權重再遭雙降，被砍掉的小型股成分股也是歷來最多的一次，專家表示，從MSCI這次大舉剔除小型股的動作來看，凸顯台股近期很多股票「量縮沒人氣」的警訊。
一位投信量化部門主管指出，MSCI篩選成分股的兩項重要因素為「市值」與「流通性」，也具有追漲殺跌的概念，漲幅亮眼者就有機會被納入，反之則有更高的機率被剔除，是標準的「錦上添花、落井下石」，並沒有雪中送炭的道理，對投資人而言，也就是「停損概念」。
5.明晟（MSCI）上周五（7）日凌晨公布半年度調整結果，台股邊緣化危機未見改善。
在全球新興市場、亞太區除日本外指數權重各遭調降0.1個百分點，將在11月25日收盤後生效；而這也是自2013年第四季以來的「連續5季遭到雙降」，外資圈預估，此一結果將牽動115億元被動型資金淨流出。
6.大螢幕iPhone擠壓、低價筆記型電腦替代，市場調查機構DIGITIMES Research估計，第4季全球平板電腦出貨量僅7，453萬台，將首度較去年同期衰退，衰退幅度則高達1成，而在新品進步幅度有限下，iPad第4季出貨量更將面臨2，000萬台保衛戰。
7.金價近來跌跌不休，法人表示，金價短期偏空，金價年底前恐在1，000～1，200美元區間盤整，由於金價漲不動，在此情況下，黃金基金恐會受影響，因此未來可以先調節黃金基金，以舒解長期套牢壓力。
8.亞洲貨幣遭到歐美日三大央行圍攻，近來連連下跌，上周跌勢加重，韓元最慘，創近1年半來最大單周跌幅。匯豐指出，受美歐日央行政策、美元走強及人民幣波動交相影響，亞幣明年前景恐更形黯淡。(淡定).