benson1023 發達公司襄理
來源:股海煉金   發佈於 2014-10-10 12:47

聯昌(2431)營運大紅大紫

東元集團旗下的聯昌電子(2341),上半年eps0.45元.七月營收438682(仟),創歷史新高,八月營收389523(仟)歷史第三高,九月份在度創歷史次高436134(仟),綜合第三季1264339(仟),第三季eps預估0.5元~0.6元,綜合前三季稅後純益來到1元,全年度預估可達到1.5元,目前股價來到19.95元,目前因大盤不佳,帶動空單放空股價下修,空單水位來到1656張,融資水位持續減少來到14532張,基本面好營收好,而轉投資方面.(根茂國際投資(股)公司),投資效益良好,每期認列將近60000(仟),未來空單有嘎空行情可期待,而全新無線充電題材未在i phone6 出現,讓下一波的手機市場更有想像空間,無論是SONY. LG.三星.都已經開始供應無線充電裝置,而HTC與I PHONE尚未出現無線充電裝置,使得下一波主流回到無線充電裝置可能,在下一波主流開始,必須先行進行布局動作,在聯昌電子已經領先市場販售無線充電裝置發表無線充電新產品,這項最新科技今年全球市場規模有1億套,毛利高達30%,且隨著智慧型手機日漸普及,銷量將逐年上升,法人認為,聯昌因無線充電新品問世,營運帶來驚人成長動能,今年獲利可較去年成長一倍,多家手機大廠已把無線充電功能納入旗艦機標準配備,2018市場成長至7億套,去年全球無線充電出貨量約2000萬套,今年全球智慧型手機出貨達12.5億支,帶動無線充電裝置今年有機會突破1億套大關,研究機構IHS iSuppli預估,到了2018年無線充電市場可望成長至7億套規模。
聯昌是採用自有品牌OTTA在市場銷售,聯昌為東元(1504)集團子公司,持股33%,東元集團創辦人黃茂雄長子黃育仁2011年擔任聯昌董事長,開始進行改造,去年聘請前漢微科(3658)財務長李學寒接掌總經理職位,成功讓毛利率由近兩年的3-4%,到了去年第四季大幅拉升到14.21%,去年轉虧為盈,法人預估,在無線充電新品出貨帶動下,加上LG TV電源供應器訂單大增15-20%,今年EPS至少倍增至1元,但是已目前2014年10月10日來看,第三季EPS已經達到1元水準,全年更可能達到1.5元高標,法人指出,聯昌今年主要成長動能來自無線充電產品,該產品外觀多彩輕薄,走北歐、德國工業設計風格,已正式量產,其性價比優於同業,價格僅約同業6成,定價約69美元,毛利約30%,主攻歐美零售市場,聯昌新品除外觀工業設計出色外,充電效率達75%,同業約60-65%,預估今年出貨可達5-6萬套。
法人預估,在無線充電新品挹注下,公司營收主力為LG電源供應器訂單,隨著LG主要供應商LG Innotek去年開始退出LG TV電源供應後,聯昌今年已拿到更多訂單,今年來自LG訂單成長達15-20%,明年LG Innotek完全退出後,讓出一年35億元訂單,聯昌明年案子可望大增。

評論 請先 登錄註冊