操盤心法－電動車太陽能 2015盤面要角 2014-09-09 01:16工商時報康和證券副總經理陳志豪
面對歐洲加大寬鬆救經濟與美國FED升息預期的股市波動，首重產業趨勢能見度到2015年，營運持續保持成長動力的企業。
明星產業觀察與剖析：
1.電動車產業：全球電動車領導品牌Tesla於近期於美國的股價持續創下新高，除與中國聯通策略聯盟外，主要為其電池產能瓶頸解除，Tesla不但預估今年第4季的銷售量由原先的7，800輛增加至1.2萬輛，確定Model X於明年第1季導入量產，2015年年底前年化銷售目標，更由今年的3.5萬輛跳升至10萬輛。
Tesla於今年第4季起進入高速成長階段，對應供應鏈也將直接受惠；國內電子線束專業廠與Tesla長期合作，以其電池動力線束獨家供應商地位，不僅彰顯公司與Tesla關係黏著度，亦印證公司技術實力，在Tesla開放專利後，對Tesla Inside將具有相當大的市場機會。
2.雲端以及物聯網產業：全球雲端產業尚處發展階段，基礎建設成長性仍十分強勁，第2季全球雲端相關公司歷經漲多回檔修正，第3季大型雲端公司Google、Amazon、MicroSoft、Facebook等皆紛紛調高未來一年雲端領域資本支出。
公司為台灣網通產業少數深耕企業端市場、自有品牌的業者，以Mesh Network System無線網路為基礎，客戶需求角度出發，2014年領先國際同業將產品以整合的方式延伸至IP CAM、PoE WiFi Management Switch（EWS），提供的完整「企業網絡解決方案」不但大幅降低建置成本，且具布建彈性，讓企業客戶在雲端與物聯的應用環境趨勢中取得優勢，預期公司2015年產品整合效益將明顯發酵，進入另一階段高度成長期。
3.半導體產業：在半導體產業方面，三星HKMG Gate-Last製程明顯落後，台積電仍穩坐全球Foundry龍頭地位，台灣半導體設備業者2015年的成長動能值得期待。
除上次述及封裝技術由Package Level進化至Wafer Level，將帶來封裝廠濕製程設備從無到有的龐大需求，國內相關溼製程設備廠商，將具有挑戰國際大廠寡占市場的契機，值得後續關注。
兩岸半導體及光電設備清洗服務龍頭，掌握半導體設備清洗服務價值鏈最高的PVD/CVD製程，其合肥新廠主力客戶京東方、熊貓等面板廠9月開始貢獻營收之外，公司於廣東、江蘇一帶地位壟斷，2015年有多座8.5代面板廠持續開出，東莞廠主力客戶華星光電、中芯半導體、LGD明年開始挹注營運，公司成長趨勢明確。
4.太陽能產業：期待已久的中國大陸太陽能政策調整終於出爐，新政策重點在具有關鍵意義的「擴大分散式定義」與「有效提高電價補貼」，新政策將開發區、各大企業、體育館、停車場、飛機場及高鐵站等公共建築、甚至農業大棚都一起納入，此將大幅提升落後的安裝進度；更重要的是新政策有效調高補助金額，比照集中式電站「全額上網」的高補貼模式，實質增加安裝誘因，銀行也因此更願意進行融資；以中國大陸能源局長目標13G，依市調機構Solarbuzz數據，今年第4季Cell端將會供不應求。