1197571大陸經濟觸底 中概股扮多頭
2014-07-29 01:10
工商時報: 記者張志榮／台北報導
http://camera.chinatimes.com/newsphoto/2014-07-29/clipping/A26A00_T_01_02.JPG
外資最新台股指數高點預估值儘管台股昨（28）日下跌19點，外資反倒持續買超26億元。值得注意的是，繼美商高盛與花旗環球證券後，瑞信證也將指數高點預估值調升至1萬點，看好中國經濟觸底後，將由非科技股扮演多頭。
外資昨日買超前10大個股，就有中鋼（2002）、F-中租（5871）、遠百（2903）、統一（1216）等具中概色彩。
在台股這波震盪回檔過程中，國際資金雖未從台股落跑，但從科技股轉進金融與傳產等非科技股的跡象非常明顯，外界擔心，非科技股接下來若取得台股主導權，台股萬點夢是否就此破滅，但從昨天瑞信證將非科技股投資評等調升至「加碼」、指數又上看萬點來看，上述疑慮應可獲得有效紓解。
這也是繼高盛證券（10，500點）與花旗環球證券（10，000點）之後，第三家看好台股可上萬點的外資券商，重要的是，儘管近期指數大幅波動、且多於漲，至今仍未有外資券商調降指數高點的動作。
瑞信證券台股策略分析師許忠維指出，來自「已開發市場成長復甦」與「國際貨幣政策持續寬鬆」等總體經濟支撐題材，是看好台股可上萬點的原因，因為中國經濟應已觸底，領先指標有利於台股後市。
許忠維表示，台股今年以來企業獲利調升幅度約11.2％、致使今年可望成長26％，按歷史數據，只要台股出現企業獲利正成長、且處於不斷調升的年份，該年漲幅平均約17％，而今年以來漲幅差不多10％，若歷史會說話，意味指數仍有7％上漲空間。
從台股佈局角度來看，許忠維指出，今年台股表現之所以優於亞太區股市，在於今年外資所買超的105億美元當中，大多集中在科技股，但隨著中國經濟觸底反彈，按歷史經驗，中國經濟數據通常領先非科技股獲利回溫約3至4個月，因此，現階段是布局非科技股的好時機，將投資評等調升至「加碼」。
國際資金昨天依舊逢低買超台股26億元，但延續上週模式，資金部位大舉移往非科技股，包辦買超前10檔個股，值得注意的是傳產股買盤增溫，包括中鋼、F-中租、遠百、統一，某種程度上都帶有中概色彩。
許忠維建議，台股現階段應採取較為平衡、也就是科技與非科技股並重佈局方式，在最新投資組合中以亞泥（1102）、美利達（9914）、華固（2548）取代仁寶（2324），並略微調降半導體族群權重，當然，7月中看多的金融股仍維持「加碼」不變。