熱門股—成本下跌利差拉大 南港輪胎2014獲利攻3年新高
鉅亨網記者趙曉慧 台北2014-07-1913:11
近期受到回扣弊案引起關注的南港輪胎(2101-TW)，今年的本業展望佳，在低價原料受惠之下，今年獲利EPS可望創近3年新高、有達0.99元實力。上週五(18日)每股收在34.6元，法人給予目標價41元，可逢低買進。
南港輪胎今年第2季受惠原料成本下滑，拉大輪胎利差，以每股稅後盈餘0.30元創下近3年第2季新高。
展望第3季，南港輪胎將進入全年出貨最高峰，受惠歐洲代工訂單、台灣MC/SC貢獻，且原料(SR/NR)庫存成本處於低檔，將拉大輪胎利差，營收、毛利利、稅後淨利看升，兆豐投顧樂觀估計，當季EPS 可達0.30元，為近3年第3季新高。
至於2014年全年，兆豐投顧評估，南港受惠歐將受惠大陸平價車胎成長、歐洲代工訂單回籠、台灣重返高毛利率的MC/SC市場，上調營收預估5%至153.0億元、年增16.4%。此外，受惠原料成本下跌、拉大利差，上調稅後淨利8.7億元、年增89.9%，EPS應有0.99元水準。
南港輪胎也是資產股之一，但南港廠案地送審進度略為遞延，預估建照取得將落在2015年下半年，但遭逢房市略為疲軟，土地資產對南港淨值潛在貢獻面臨下修，兆豐投顧給予41元的目標價。