安永：上半年全球IPO強勁 台籌資年增逾4成 下半年更旺
鉅亨網記者張旭宏 台北2014-06-3019:51
安永會計師事務所今(30)日舉辦2014第2季IPO回顧及下半年展望座談會，安永營運長張嵐菁指出，上半年的全球IPO籌資額創2007年以來新高，其中台灣上市籌資額同比成長42%，上櫃籌資額同比成長72%，預計下半年台灣IPO籌資額與件數，可望延續上半年的強勁態勢，下半年在台上市櫃企業的主要產業包括科技、工業、生物醫療與百貨零售等產業。
根據《安永全球IPO趨勢－2014第二季調查報告》指出，隨著經濟溫和復甦，全球IPO市場延續去年的強勁態勢，今年上半年再次交出亮眼成績。2014上半年總計588件交易，籌資額為1177億美元，較2013年同期分別成長60%及67%，籌資額更創下2007年以來新高。2014第二季IPO共333件，較去年同期成長62.4%。
若以產業類別觀察，2013上半年全球IPO活動，工業產業以53件略勝其他產業；2014年則以醫療保健產業表現最為活躍，共有103件，成長超過2013年同期的一倍。2013上半年金融產業籌資額為140億美元，位居各產業之冠。能源產業籌資額則在2014年上半年近180億美元，成為今年以來籌資額最高的產業。
張嵐菁分析，許多地區與產業的IPO市場表現皆十分強勁，所有指標都顯示下半年將可望延續成長趨勢。然而，投資人日趨謹慎，一些市場開始面臨定價壓力，因此具成長題材的企業進入市場之際，仍應做出合理定價，才能吸引投資人興趣。今年上半年亞太區IPO共有217件，領先全球IPO市場；籌資額337億美元，較去年同期分別成長64%及45%。值得注意的是，上半年全球前20大IPO交易，香港交易所占3件，東京交易所1件。
王彥鈞指出，中國大陸重啟IPO活動，使得年初交易活動表現強勁，儘管第2季A股暫停上市活動，交易活動放緩，但目前預計仍有100家中國內地企業將於今年上市，香港、日本與澳洲等市場投資人充滿信心，預計大中華區IPO熱度將持續延燒至2014下半年。至於台灣，上市與上櫃市場籌資額也有顯著成長。上市市場籌資額與去年同比增加42%；上櫃市場更成長72%。若觀察產業變化，去年與今年上半年上市櫃家數，皆以科技產業的家數最多；籌資額最高的產業，則由去年上半年的科技產業，改由工業產業居冠。
張嵐菁指出，隨著許多市場經濟持續復甦，股市不僅依然表現活躍，波動性也日漸下降，有利IPO市場穩健成長。此外近期上市企業股票的後市表現，相較總體股市回報強勁，增加了投資人信心，加上來自不同地區與產業等待上市的企業為數眾多，不會有供應短缺的問題，唯應留意投資人謹慎態度，將會增加定價壓力。
王彥鈞會計師進一步指出，隨著台股站穩9300點以上，各項經濟指標近期也都表現優於預期，預計2014下半年台灣IPO籌資額與件數，可望延續上半年的強勁態勢，下半年申請上市櫃公司，仍以科技產業為主，與物聯網相關產業包括LTE、雲端運算、巨量資料等新技術，將結合六大新興產業的醫療照護與綠色能源產業發展，會成為未來一大亮點。