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成明 發達公司副理
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來源:盤後分析
發佈於 2014-06-17 19:42
6/18號傳真稿筆記
林仁輝 研究日記
【順水推舟】【超值】 撰寫日期:103年6月17日
6/17(二),大盤收 9240 ( +37 ),成交量 1005 億 在工研院旗下台日基金(由工研院創新公司與日本三菱日聯投資公司共同設立)及經濟部的合力促成 下,擁有飛秒雷射源領先技術的日本Cyber Laser公司與東台集團旗下東台精機(4526)及東捷(8064) 共同成立「賽博爾雷射科技」,並進駐台南科學園區,未來將生產製造性價比高的超快雷射機台,目 標進軍國際市場,以提升台灣雷射產業技術層次與能力。賽博爾將由Cyber Laser投資新台幣2,060 萬元、東台投資2,000萬元、東捷則投入2,000萬元,未來將合力進軍全球汽車、航太、生醫等應 用市場。其中,Cyber Laser供應特殊雷射源處理已導入醣質蛋白分析後基因體科技相關計畫,應 用於解決免疫異常與老化問題、日本隼鳥號JAXA於MUSES-C國家登陸行星計畫等。東台精機暨東捷 科技董事長嚴瑞雄表示,超快雷射是前景看好的雷射加工技術,為提升台灣競爭力,東台必須積極 投入超快雷射技術開發,藉由本次台日合作的機會,可提昇台灣在超快雷射的技術。工研院表示, 此次透過台日合作平台得以與日方企業合作成立賽博爾雷射科技,同時以東台、東捷在設備的量產 能力和日本Cyber Laser飛秒雷射源獨步全球的峰值功率技術,加上工研院的皮奈秒雷射源技術, 能讓台灣雷射產業鏈上游的能量備齊,使台灣雷射設備有機會成為繼工具機之後,下一明星產業。 根據工研院IEK統計,2013年全球雷射產值約88億美元,預計2014年可達93.3億美元,2015年 更將突破百億美元,而雷射源佔設備約30-40%的成本,預估2014年全球雷射加工雷射源市場約34 億美元。工研院指出,目前國內主要的雷射加工設備年產值約50億台幣,每年進口超過100億台幣 的雷射相關設備,使用雷射加工設備應用在電子零組件、半導體、面板、金屬製品所生產產品之產 值更達3,000-3,500億台幣,顯示雷射源應用於設備製造或相關產業的應用,市場商機龐大。
【全球眼光】※新贏家,全球眼光不可少:
針對3D-NAND Flash產業發展,研調機構DRAMeXchange表示,三星今年在3D-NAND Flash進展相對 有限,東芝陣營今年第三季則可小量試產,但量產時程表多落在明年下半年與2016年,而海力士與 美光陣營的3D-NAND Flash量產時間表也多從明年下半年開始,因此DRAMeXchange估2014年整年 度的3D-NAND Flash產出比重為2%,尚屬於萌芽階段,待明年下半年各家3D-NAND Flash正式開始 放量生產後,產出比重才有機會逐漸往上。DRAMeXchange表示,從近期各大NAND Flash 2014年生 產的計畫來看,多數NAND Flash廠商今年提升產能的來源主要依舊為製程轉進,加上今年開始進入 奈米微縮製程倒數階段,廠商今年的資本支出主要是針對明年開始逐漸量產的3D-NAND Flash,金 額也估計增加至92億美金,較去年增加12%。三星電子今年主要產能擴充的部分來自於中國西安廠, 生產目標為3D-NAND Flash,然而考量3D-NAND Flash的客戶認證與應用尚需要時間情況下,中國 西安廠的產能增加將視3D-NAND Flash客戶採用的比重來做彈性的規劃,估計三星西安廠今年對於 整體產出的實質貢獻將十分有限。東芝陣營第五半導體工廠的第二階段將在今年第三季建置完成, 主要將針對先進的1z奈米與3D-NAND Flash,量產時間將從明年第一季開始,同時東芝也積極展現 對於3D-NAND Flash的企圖心,日前宣布將改建原先舊有的第二半導體工廠,預計最快在2016年將 可開始生產全新的3D-NAND Flash。海力士在無錫廠火災後復原的情況良好,原先挪移支援DRAM生 產的NAND Flash產能將在第二季轉回生產NAND Flash,因此海力士第二季的NAND Flash產能將回 到去年第三季火災前的水準,再加上海力士16奈米的嵌入式產品認證進度良好,因此海力士今年產 出從第二季開始將可滿足主要OEM客戶在下半年旺季的需求。美光陣營新加坡廠DRAM轉進NAND Flash的進度也將在這個季度完成,未來美光新加坡的NAND Flash產能將提升至230K/月的水準,成為美光陣營生產NAND Flash相關重要產品如eMMC、eMCP與SSD的重要基地。
【技術走勢】※尊重大盤 盤面特色:6/17:
短線條件 vs中線條件
◎觀察:早盤,電子 < 70億/5min = 盤局
◎個股週K決定 → 進入短線價位設計,詳分析附錄ppt 觀察:生技 > 金電(2), 為防守盤特性
林仁輝 電視解盤:「 股市未來學 ~6/17」15:30運通、22:00運通、00:30Winner 會員專屬~11/11,2013起,傳真稿和分析附錄的服務, 請由www.hantec.com.tw>林仁輝分析師<會員專區>>登入
撰寫日期:103年6月17日
【產經動態】產業制高點:謹供參考
原相(3227),在安防監控與光學觸控產品持續成長,抵消其他產品的微幅衰退下,預估Q2整體營運 表現可望小幅成長;以及多項新品進入量產期,公司營運看俏。原相2014年第1季稅後EPS 0.69 元,主因為毛利率高達44%的gaming mouse出貨比重拉升所致,營收比重由過去10%增加至20%左 右,產品組合大幅優化;此外,wireless mous可望於下半年成為mouse產品線的成長動能來源。 預期Q2 mouse產品線將進入休息;game產品線部份,因任天堂Wii U銷售不佳,Q2營收比重仍維 持2%以內;在安防監控產品線方面,預期Q2客戶庫存消化完畢將進入備貨旺季,營收比重可望較 Q1呈倍數成長;在光學觸控產品線方面,因競爭對手SmartTechnology關閉Next Windows產品線, 預期Q2轉單效應浮現,營收表現亦將呈倍數成長。在安防監控與光學觸控產品持續成長抵消其他產 品的微幅衰退下,預估Q2整體營運表現可望小幅成長。此外,公司今年將有多項新品進入量產,包 括智慧型手機手勢控制IC已獲得韓國第三大品牌手機業者Pantech採用,明年底可望再新增其他手 機品牌廠客戶;新開發出的Health care相關穿戴式產品,將於今年底進入量產,受惠穿戴式商機。
【明日個股】另詳見:每日分析附錄ppt【進新股必預設損益條件】
◎3673 F-TPK,按訊息動作即可
◎2107厚生,短線停損暫設28元以下
◎4527堃霖,停損還原至30
◎3209全科,短線停損改設28元以下
◎1506正道,短線停損暫設20元以下