【聯合報╱楊金峰（富蘭克林華美投信傳產市場首席）】
2014.06.16 02:28 am
時序進入六月分，近月台股漲勢突飛猛進，大盤甚至一度衝破9200點，帶動市場樂觀氣氛，這段時間，我們持續觀察有三大類族群受到美國景氣續行的作用力，擁有基本面佳、成長潛力高的特質，現階段可視為「投資三寶」，作為下半年度分批進場的建議選擇：
第一寶是「蘋果供應鏈」對科技股的拉抬力道。隨著美國房市、車市、製造業等經濟數據回暖，及北美半導體設備訂單出貨比連續七個月維持在1的水準，加上市場資金湧入，近期美股史坦普500指數續創新高，提振全球市場表現，輔以市場預期第三季蘋果新品登場，產業鏈影響力將遠播至新興市場與亞洲國家，也擴及至電腦周邊零組件、光電等產業的營運上。
第二寶是台商進入東南亞國家投資的「轉機題材」。過去台商投資以越南、印尼等國家為主，主要以成衣紡織、鞋業、食品加工、橡膠塑膠製品業、機械業等勞力密集產業為首要，雖然日前越南排華事件短期對紡織、製鞋等部分廠商營運有所衝擊，但這兩個國家仍有多項利多可支持產業成長動能。
越南與印尼的人工成本相對大陸市場低廉，加上政府鼓勵工業區開放以推動經濟，年輕人口紅利促進消費，以及預期未來美國以TPP（The Trans-Pacific Partnership，跨太平洋經濟夥伴協定）對東南亞國家實行懷柔政策，而台商布局東南亞國可能享有稅負政策利多。只要台商在東南亞地區仍存在投資機會，後續再加強企業內的跨國管理能力，未來仍有望受到市場利多牽引而向上。
第三寶仍看好「中國內需題材」。中國大陸經濟結構調整下所帶來的利多不容忽視，在「美麗中國」的遠景下，大陸經改方向著重「質」勝過「量」，像是官方以政策推廣新能源環保產業，不僅逐漸改變市場的供給秩序，也將鼓勵新興熱點產業與周邊次產業的發展，台商投資於中國市場且經營環保、焚化爐處理、汙水處理等領域的廠商，預期將有龐大的產能成長空間。
以長線來看，上述三大類族群的成長趨勢仍朝正向發展，未來相關個股的股價表現仍有值得期待的空間，只要觀察個股的本業有獲利成長現象，且可維持穩中求進的速度，則仍可適時分批進場布局，以參與未來個股股價揚升的機會。