股王大立光（3008）股價維持2000元以上強勢整理，外資再度掀起比價潮，繼港商聯昌證券將目標價調到2650元後，巴黎證券昨出具報告看好下半年中國智慧手機及iPhone 6強勁拉貨，驅動大立光營運，今年每股純益上看116元，將目標價一口氣喊到2800元，再創外資圈新天價。
大立光法說會後，股價最高達2095元，之後在2000元附近整理，除股價頻頻改寫台股新高外，法人普遍預估今年每股純益100元起跳，改寫上市櫃公司新紀錄。
看好iPhone 6拉貨
近期外資再度掀起比價潮，巴黎證券亞太區下游硬體製造產業分析師陳佳儀昨出具報告指出，看好大立光股價與iPhone銷售動能有高度相關性，預估下半年至明年上半年iPhone相關產品的出貨量從8000萬支上調到1億支，加上中國智慧機出貨比預期強勁，是驅動營運主要動力。
陳佳儀分析，大立光掌握iPhone 6和中國高階1300萬畫素手機供應鏈，此複雜技術目前同業難以跟進，此外，中國品牌手機持續拓展全球市佔，身為鏡頭供應商的大立光可望受惠。
她認為，目前市場普遍猜測，iPhone 6會有更好的鏡頭，假設新的攝影鏡頭是800萬畫素，具有1.5um左右傳感器和f/2.0的光圈，也應該有全高清和廣角前置鏡頭，可能配備OIS（Optical image stabilizer；光學影像穩定/光學防手震）功能、更快的處理器，有助於穩固大立光的產業龍頭地位。
巴黎證券指出，大立光首季良率和產品組合改善後，毛利率表現亮眼，下半年在中國1300萬畫素高階鏡頭強勁需求，以及大光圈和OIS技術採用趨勢下，有助於拉升平均單價，此外，1000萬畫素以上鏡頭將貢獻今、明年營收比重達16%、33%，預估今、明年毛利率分別上看55.1%和54.2%，優於去年的47.2%。
毛利率上看55.1%
在營收部分，她預估今年大立光營收將突破400億元，每股純益上看116元，明年營收來到488.98億元，後年則突破500億元，明、後年每股純益分別是138元、140元。
聯昌證券認為，大立光第2季營收極可能衝破百億元，在淡季營收創單季新高，下半年又有iPhone 6新機拉貨，中長線因競爭對手陷入良率提升瓶頸，看好大立光繼續主宰高階鏡頭市場，將今年每股純益調到135.8元。
大立光昨股價雖下跌10元，收2050元，不過下周三將舉行股東會，預料執行長林恩平可望針對下半年營運提出說明，在iPhone 6訂單挹注下，配合產業旺季來臨，營運可望持續創高。