操盤心法－IC設計、雲端、汽車電子智慧化 可低接 2014-05-30 01:18工商時報禮正投顧總經理毛仁傑
盤勢分析：
美股連續性上漲後小幅回檔，反而可以延續上漲的空間，歐股也是一樣，德國股市在歷史新高附近，距離萬點只有一點點的差距，經過烏克蘭事件利空測試過後，德股持續創新高，很顯然的是多頭走勢。
國際股市創新高帶動外資在台股的買盤，台股創了今年的新高。市場一直在討論馬英九防線，壓力在9，200點到9，300點，這個地方過的機率很高。過完以後，指數漲的越慢，多頭可以持續的越久。目前不管是個股的結構，或盤勢的穩定度都繼續存在。市場也沒有過度瘋狂，只是慢慢轉趨樂觀，只要注意技術面有沒有反轉訊號。
今年台股對於小利空特別能免疫，不管是前一陣子學生佔領立法院，或是反核四的運動，再加上越南排華暴動事件，只會侷限在少數的股票。內資的信心還算強勁，真正會影響股市或個別公司股價的還是業績的變化。預估指數還是可以維持在高檔震盪，個股自己表現的行情還是不變。
投資建議：
歐美股市穩定，季報效應告一段落，回歸未來業績成長題材的個股表現。持股比例可維持較高成數的多頭水位，買進二、三季營收、獲利均可轉強的公司。
選股方向：
電子類股以中、上游的公司為主，三、四季才是新產品上市的熱潮，二、三季則為中、上游供應鏈的業績成長期，有許多第一季季報不如預期的公司股價大幅修正，也引起部份法人停損賣壓的出籠。如果季報效應過後，優質的公司仍然可以恢復成長，跌深的股價反而視為好的買點。IC設計、雲端運算、汽車電子智慧化等未來趨勢下的好公司，可以注意低接的機會。
節能減碳、環保新能源
太陽能因為美國公司提出課徵台灣太陽能電池片雙反稅的意外利空，造成股價不反應業績變化，停滯不漲。事實上，全球太陽能電站剛渡過淡季，準備進入密集施工期。尤其是中國大陸各地方政府五、六月份加速審批通過施工許可，預計下半年完成的太陽能電站將是上半年的兩倍。李克強推動的經濟結構調整和美麗中國的目標必須交出些成績，以中國政治的特色，一旦加速啟動，就會形成全面性的需求增溫。
太陽能美國雙反案只是景氣回升過程的雜音，新能源趨勢帶來的商機才是業績成長的主軸。
金融股和傳產績優股是價格合理，適合不敢追高中小型股的投資人，預期年底選舉政策作多，大型壽險或基金看好股市，則在重要壓力區附近需要權值股表態克服障礙。金融股有可能是突破馬英九防線的市場聯想。不過反服貿的問題還沒解決，金融股的想像空間縮小，因此在突破之前買進，突破之後賣出是較佳策略。