鉅亨台北資料中心(來源：永豐期貨)2014-05-2608:15
◆盤勢分析
期貨走勢
台指期週五上漲56點收在9013點。價差方面，台指期轉為正價差4.78點，電子期逆價差縮至0.16點，金融期正價差縮至1.64點，摩台期正價差擴至0.39點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場買超59.01億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼503口，淨多單降至26756口，其中外資多單加碼340口，淨多單升至28689口，而自營則是空單加碼938口，淨空單升至2863口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼1599口，淨多單升至19496口，整體而言，法人與大額交易人對短線盤勢仍持偏多看法。
行情走勢方面，受到美股持續收紅，亞股普遍開高的激勵，週五台指期延續前日大漲的氣勢，開盤跳空上漲且留下跳空缺口，早盤在高價股領軍上漲的推升下，台指期不久即上攻至9000點，創下今年以來的新高點，盤中雖偶有遭遇獲利調節賣壓而小幅拉回，但所幸賣壓普遍都不強，終場台指期就以上漲的長紅K作收。由技術面觀察，週五大盤開平走高收最高，成交量能持續擴大至963億左右，連續第二天呈現量價齊揚之勢，且收盤價位在睽違三年後再度站上9000點大關，短線市場氣氛有利多頭，不過後續台股能否守穩9000點，或是近一步再創波段新高，仍需視量能能否持續升溫而定。
選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，6月份買權集中在9100 點，賣權最大量集中至8800 點。未平倉量部份，買權大量區在9100點，而賣權大量區在8600 點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.28升至1.32，持續大於中性值1反應目前結構仍屬偏多格局。6月買權平均隱含波動率由8.16%降至8.15%，賣權平均隱含波動率由11.09%降至10.36%，在盤勢轉趨偏多發展背景下，操作上建議仍以佈局買權多頭價差策略來因應。