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來源:財經刊物
發佈於 2014-05-18 08:14
股海自在行/生技汽車零件物聯網 崛起
【經濟日報╱吳火生】
2014.05.18 04:02 am
4月以來,加權指數像是睡著了,大盤在大型股撐盤下,上周五指數收在8,888點,距離4月1日的8,873點只差15點,不過,水面上波瀾不興,水面下波濤洶湧,近來加權指數在4月25日帶量中黑棒範圍內擺盪,中小型股修正可不小。
上周五不含TDR和管理股票的上市櫃公司中,股價高於在4月23日高點9,022點的有357家,反之,跌破季線也有1,028家,指數雖然沒修正,個股差異甚大,配合第1季季報和4月營收公布完成,最近正是調整持股時機,凡股價位階和業績表現不符,最終都以獲利為依歸。
放眼未來,6月初蘋果開發者大會和台北電腦展就要登場,市場預期蘋果將推出寬螢幕手機,根據經驗,蘋果推出新品當季和下一季,往往對股價產生激勵效果,這次預期iPhone新手機螢幕擴大,可望帶動換機潮,甚至吸引Android陣營消費者換購,相關供應鏈預期6月起業績增溫。
台北電腦展除了傳統PC外,穿戴式裝置預期也是焦點,PC需求在各式裝置加入下,需求連續滑落,不過第1季衰退幅度已減緩,基期已低加上微軟4月中起停止支援Win XP,有利於刺激下半年的商用換機潮。
除此之外,上周MSCI權重調整和越南爆發的排華運動也引人注目。MSCI明晟指數是目前全球基金主要的追蹤指標,每年固定2、5 、8、11月進行季度調整,由於阿拉伯聯合大公國和卡達股市由邊境指數晉升為新興指數,最新調整中,亞洲的台灣、泰國、南韓、印度權重都被調降,調整後台灣在MSCI新興市場指數及MSCI新興亞洲指數權重各為11.57%、18.78%,各減少0.16和0.05個百分點。
近年大陸勢力崛起,排擠效應使台股權重降多升少,然而,經驗上對指數影響不大,倒是成分股調整值得注意。這次台股在全球標準指數只新增一檔,全球小型股指數成分股則新增32檔,生技、汽車零組件和物聯網個股崛起是特色。
根據經濟部投資業務處資料,台灣對越南近十年直接投資穩定增長,大於馬來西亞、泰國、菲律賓、印尼四國加總,而台灣對東協各國近十年平均出口比重的統計中,越南僅次新加坡,占了16.9%,不少紡織、製鞋和機電的上市櫃公司以越南作為重要生產基地,這些投資不少看中關稅和勞力成本。
經濟轉型過程中,勞力密集產業就像遊牧民族,逐水草而居,生產據點從台灣轉向大陸、再由大陸轉向東南亞,目前排華事件尚待追蹤,不過越南卻有其優勢,這次事件造就另一次切入越南概念股的機會。長期而言,近期全球有大陸員工因社保投保額度,引爆罷工,再到這次的越南排華事件,勢必強化企業主將生產線自動化的決心,也再次說明機器人長線商機。 (作者是台新投信董事長)