操盤心法－蘋果與阿里巴巴之戰 相關概念股突出 2014-05-09 01:06工商時報群益投顧副總裁曾炎裕
行情展望：5月電子股漲勢擴散，除了主線台積電、大立光、聯發科外，被市場合理懷疑營運成長力道不佳，導致前3月沒漲的個股近期漲勢更強，特別是蘋果季報法說會後，台灣蘋概股與潛在蘋概股全面反彈。
蘋果今年是全球科技業最佳男主角，股票將1拆7，增發股利與擴大庫藏股規模，帶動股價攻上600美元，蘋果把股票工具全用出來，除了證明現金雄厚外，股票分割被認為最具話題性，幾年前蘋果一分二而後股價漲回分割前價位，市值增加一倍，現在大膽採行1分7，除了市場臆測的分割前衝到700美元大關外，也有一說是蘋果將向道瓊成分股叩關，以符合全球市值最大公司的身價，蘋果股票分割後，新產品iWatch、iPhone 6陸續上市，可望再帶動一波漲勢。
世界最大電子商務機構阿里巴巴於週二正式向美國證管會遞交IPO申請書，這將是美國史上最大IPO案，市場傳聞阿里巴巴將出售12%股票，預計籌資金額200億美元，而IPO後，阿里巴巴市值估計為1，680億美元，比95％的S＆P 500指數成分股都來得大。
阿里巴巴遞交IPO申請書後正式展開程序，包括修訂文件，舉行投資人法說會，訂定上市價格與發行股數，以及決定要在紐約證交所或Nasdaq股市掛牌交易，每一個都是牽動股市氣氛的大事。
阿里巴巴申報書指出阿里巴巴交易平台去年交易金額2480億美元，使用會員2.31億人，每人平均一年下單49次，證明網路時代高度成長、購物頻率暴增以及後續第三支付的商機，相關概念股可望出現波段漲幅。
此外，今年來數度『類股輪動』都在電子指標股強勢下雷大雨小，國泰金法說當日股價長紅上漲，單季EPS達1.03元但對股價激勵效果有限，值得留意的是國泰金操作策略逐漸轉向：減碼漲幅過大的電子股，轉向低估金融股與傳產股，且開始布局高股息個股。
操作建議：
市場有種浪漫想法『指數撐越久代表往上力道越強』，但實務上股王大立光、短線題材生技股、補漲輪動金融股，都沒有9，000點過不過的問題，更沒有補量與否的猜測。
個股表現是現階段市場主軸，因此首要策略是避免發生『賺指數賠差價』：例如高持股且都是『量縮盤跌』股，昨天集中市場+OTC成交值共1，273億元，成交值前30名合計490億元，佔38％，734檔個股成交金額小於1，000萬元。
現階段上漲方程式＝財報因素+基期低+外資掃貨，建議佈局類股：電子包括IC股（聚焦IC設計與DRAM族群）、智慧型手機供應鏈、PC下游、物聯網四大關鍵零組件（RFID、無線感知網路、嵌入式技術與奈米微機電MEMS）以及電子商務股。
非電則以運動商機、不鏽鋼族群與生技為主，但須注意生技股近日爆量，可以等修正量縮再找買點。