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外資》巴克萊：台股「菜鳥大反攻」，欽點非科技股
2014/05/05 08:37 時報資訊
【時報記者任珮云台北報導】台股今年是否將重演市場每年的盤勢路徑?即所謂的「五窮六絕七上吊八盤九漲十常笑」？巴克萊證券最新台股報告重申，台股將在今年的第3、4季見到高點，有選舉行情，且台股今年將表現優於大中華區的市場，上演「菜鳥大反攻」 “Revenge of the Nerds”， 巴克萊最近增加金融股的持股權重，但仍然加碼科技股，若科技股在近期大漲，巴克萊也不會和市場對抗，但進入Q4的選舉季，則建議投資人加碼非科技股，看好金融股利差擴大的趨勢。
巴克萊最新的投資組合:台積電 (2330) 、聯發科 (2454) 、日月光 (2311) 、漢微科 (3658) 、聯詠 (3034) 、F-TPK (3673) 、廣達 (2382) 、可成 (2474) 、台達電 (2308) 、華碩 (2357) 、兆豐金 (2886) 、國泰金 (2882) 、南亞 (1303) 、長虹 (5534) 、冠德 (2520) 、上銀 (2049) 、美利達 (9914) 、F-金可 (8406) 等。
巴克萊表示，過去三次的選舉，台股都有選舉行情，預料近期的政治面議題，在第3季起將逐漸淡化，這些政治風險包括:一、核四停工；二、兩岸服貿；三、稅賦調高；四、市場選舉。
巴克萊認為目前科技股大都已經反應了市場的利多，如新興市場和中國對智能手機的需求，以及半導體的獲利能力等，未來仍看好的題材是互聯網和數據資料題材等。在非科技股方面，市場憂心人民幣貶值對金融股的傷害。然而以台灣的金融業來說，人民幣資產的曝險風險是最小的，台灣區銀行的人民幣結構商品大多數買家是企業戶而非個人，因而，承受企業匯損的壓力也較輕。未來利差擴大是中長期金融股的利多。
巴菲特：美企表現超讚，未來將與3G再次攜手併購
精實新聞 2014-05-05 08:55:23 記者 郭妍希 報導
有「股神」之稱的華倫巴菲特(Warren Buffett)上週六(5月3日)在年度股東大會上表示，美國經濟將會繼續成長，而未來波克夏海瑟威(Berkshire Hathaway Inc.)甚至可能與私募股權投資公司3G Capital聯手進行更多併購行動。
彭博社、華爾街日報等多家外電報導，巴菲特3日表示，波克夏很可能會與3G Capital再次攜手出擊，未來的交易規模也許會非常龐大。他說，3G非常清楚企業經營之道。
波克夏曾在去(2013)年與3G共同斥資233億美元併購知名番茄醬製造商亨氏企業(H. J. Heinz Co.)。在本次併購案，3G負責經營Heinz的所有事務，不但替換高階主管、還關閉廠房並宣佈裁員；巴菲特則提供本次併購案所需要的資金。
巴菲特3日還表示他對美國經濟相當有信心，認為人們沒有必要擔憂美國銀行(Bank of America Corp.)會計錯帳的問題，還預期行動激進的投資人(activist investor)會愈來愈多。另外，他在大會上駁斥總統歐巴馬(Barack Obama)未盡提振經濟責任之說，表示那些覺得美國企業表現欠佳的人應該直接去看看財報。
美國銀行在4月28日宣布暫緩股利調高計畫，主因呈交給聯準會(FED)的壓力測試結果中發現了一項錯誤。波克夏曾在2011年對美國銀行挹注了50億美元的資金，目前擁有該銀行的優先股與認股權證。對此，巴菲特表示，美國銀行的會計失誤並未改變他對該行的觀點。
另外，巴菲特和波克夏副董事長Charles Munger則對激進投資人抱持不認同的態度，因為這些人的目標只是在短期間推高股價然後賣出。包括Bill Ackman、Carl Icahn在內的基金經理人都喜歡購入股權來左右公司管理層的決策，藉此改變企業對股東的報酬。
波克夏於5月2日公佈第1季(1-3月)財報：淨利年減3.8%至47.1億美元；截至3月31日為止的現金部位則攀升至489億美元，高於巴菲特偏好的200億美元流動性。