（中央社記者羅秀文台北2014年4月13日電）台積電 (2330) 17日將舉行法說會，受惠28奈米及20奈米製程需求強勁，包括花旗環球、巴克萊、摩根大通、德意志證券等外資都看好第2季業績表現，營收季增率上看2成。
受惠客戶對高階製程需求強勁，台積電第1季合併營收達新台幣1482.15億元，季增1.65%，優於法人預期。由於產能利用率提升，多家外資上修首季毛利率和營益率預估值，並看好在28奈米及20奈米製程強勁需求推升下，業績可望逐季攀高。
花旗環球證券指出，台積電第1季營收超越上修財測後的預估值，由於產能利用率提升，將首季毛利率和營益率預估值調升至47.2%、34.9%，第1季淨利預估來到464億元，每股稅後盈餘(EPS)1.79元。
展望第2季，受惠4G LTE快速成長，以及客戶持續建立庫存，花旗環球證券預估台積電第2季營收可望季增15%，2014年營收將有2位數成長，超過7082億元，目標價由133元上修至137元，維持「買進」評等。
巴克萊證券指出，受惠蘋果、高通和聯發科 (2454) 對28奈米及20奈米HKMG製程需求強勁，預期台積電第2季產能利用率將接近滿載，第2季營收可望季增14%至18%。第1季EPS估1.75元，高於外資圈預期的1.65元；2014年EPS預估將達8.92元，目標價160元。
麥格理證券指出，台積電第1季表現亮眼，主要來自客戶積極回補庫存，以及28奈米製程市占率，儘管第1季基期已高，在產能利用率提升下，第2季營收可維持強勁成長，季增率接近2成；2014年可望年增21%，維持「優於大盤表現」評等，目標價上修至145元。
巴黎證券表示，受惠20奈米製程出貨放量，看好台積電第2季到第4季獲利將持續創新高，上修2014年EPS預估至8.71元，目標價由135元調升至140元，評等維持「買進」評等。
摩根大通證券指出，台積電第1季營收優於上修財測後的目標1470億元，也高於摩根大通和外資圈預估值8%、4 %。由於股價已反映上修財測這項利多，接下來股價是否持續走高，毛利率將是觀察重點，維持「加碼」評等，目標價130元。
德意志證券預估台積電第1季EPS 1.75元，毛利率47%，受惠無線網路等客戶出貨成長，第2季營收可望季增16%，毛利率、營益率也可望持續走揚，來到47.4%、35.8%，，維持「買進」評等，目標價135元。
大和證券指出，台積電6月起出貨蘋果A8應用處理器，帶動第2季業績增溫，第2季營收可望季增15%，維持「優於大盤表現」評等，目標價128元。