2011~2013年台股日均量衰退23%，從1263億元縮水至970億元，然而在國內30多家本土券商中毫不起眼的國泰證券，期間獲利不減反增，在有「點子王」外號的前證交所副總、現任董事長朱士廷操刀下，2012年就轉虧為盈，去年稅後純益2.3億元創10年來新高。
展望今年，國泰證在朱士廷擘畫下將4箭齊發，包括營業員從單純接單，擴增至基金、權證及複委託等產品；承銷業務主攻F公司；提高法人業務比重；並規劃今年進軍中國市場，預計第2季在上海設財顧公司。
從財報來看，2011年國泰證EPS（每股純益）還在證券商後段班，2013年卻以0.56元，進入前段班，去年更以4.56%的ROE（股東權益報酬率），擠進本土券商第8位。
證券商決戰電子化
不僅如此，國泰證資本額在本土證券商中連前15名都不到，但過去3年拿下4個第1，不論在電子交易市佔率、複委託交易金額，或主辦承銷商承銷金額等4項業務成長幅度，都居證券業之冠。
朱士廷表示：「證券業目前正步入轉型期，2013年業界手續費收入少掉200~300億元，券商早就不能只靠經紀手續費過活。」
他觀察，券商業務出現2大趨勢，就是股務電子化及經紀電子化。傳統營業員角色式微，因智慧手機及個人電腦普及率愈來愈高，只有大戶或銀髮族才會透過營業員下單，網路下單比重大升，「營業員只靠接單不能生存，要加值和轉型」。
朱士廷說：「電子化將是證券商決勝關鍵，且經紀業務多樣化更明顯，所以我們要做權證、複委託及債券等業務。」
進入金馬年，國泰證除加強散戶電子交易，也將承銷業務重心放在海外及中國，以F公司為主，因去年國泰證以誠品生（2926）上市案，在承銷市場一炮而紅，但朱士廷認為，這種等級國內未上市公司愈來愈少，今年將把觸角移向海外，過年後規劃在越南、新加坡、上海及深圳，拜會具潛力的未上市櫃公司。
強化法人業務比重
國泰證也將在上海設財顧公司，以就近尋找F公司案源，並方便做在地查核。
朱士廷說，儘管散戶仍佔台股大宗，但自然人佔台股上市櫃交易比重，從2003年的79.4%，一路降至2013年的63.6%，反觀同期法人佔比從20.6%攀高至36.4%，因此台股在中長期有法人化趨勢。
朱士廷說：「我們今年要加強法人業務比重，做為投信法人及上市櫃公司間的交流平台，使法人資訊更透明，選股更精準。」