【經濟日報╱記者魏興中、簡威瑟／台北報導】
2014.01.22 03:38 am
台股電子下游硬體族群近期股價走強，擺脫2013年積弱不振頹勢，瑞銀亞太區下游硬體首席分析師謝宗文昨（21）日指出，包括筆電（NB）族群、智慧型手持裝置供應鏈，今年情況都將比去年好。
謝宗文是《亞元雜誌》分析師評比常勝軍，2013年奪下最佳下游硬體分析師頭銜。謝宗文昨天接受專訪，暢談2014年電子下游投資趨勢。以下為訪談紀要：
問：電子下游硬體股價近期表現增溫，為何與去年弱勢有如此懸殊差異？
答：去年拖累電子下游表現有二大因素：一是PC、NB產業衰退；另一則是蘋果新品在下半年才推出，挹注供應鏈全年營收有限。
但從PC、NB廠營運表現來看，去年第4季至今年第1季已經沒那麼糟，推估今年NB出貨年減5%，整體PC產業出貨年減也縮小至2%。
問：智慧型手機近年向來是電子下游營運主要引擎，今年情況與過去有何差異？
答：歐美市場為高端智慧機主戰場，近幾年已經飽和，這點沒有改變。最大差異在於，過往肩負中低階智慧機主要成長貢獻來源的中國大陸市場，在滲透率攀高至80%後，成長性將開始放緩。且因大陸在地的「紅色供應鏈」抬頭，未來智慧機的成長力道，將轉往其他的新興市場。
問：在智慧機低價、高規趨勢下，投資台股智慧機供應鏈，應該鎖定那些標的？
答：台廠在手機相機鏡頭模組、金屬機殼競爭力佳，對股價後市樂觀看待。舉例來說，智慧型手機鏡頭畫素愈來愈高，又要搭載防手震、又要大光圈等配備，技術門檻高，有利產業龍頭維持優勢。其他供應鏈則偏向個別公司表現，但抓到穿戴裝置商機的公司，也可多加留意。