操盤心法－類股輪漲 電子股人氣紅不讓 2014-01-17 01:12工商時報群益投顧副總裁曾炎裕
行情展望：多頭持續掌控台股，主要理由有4點：
1.技術面：8，501點從壓力變支撐，指數處上升趨勢線之上，短線人氣匯集。
2.量價配合：1月9日的1353億元黑K大量低點8，514點守住8，501，隨後拉回量縮。
3.KD翻揚：1月3日起KD高檔向下修正8天後翻揚，期間指數拉回幅度小於2％。
4.利空不跌：1月13日美股重挫，台股僅小跌收十字線。
時序上電子類股指數雖在金融股後創新高，但市場氣氛遠比金融獨強時熱鬧，因為電子指數多頭時，中小型電子股紛紛成為飆股，而金融指數創新高時，大多數投資人採取觀望態度。
電子指數能創新高，鴻海股價12月起向上突破展開波段行情是關鍵，近日華碩、廣達、仁寶、宏碁陸續翻揚上攻。但由於指數在高檔而非低檔，傳產股空間相對受到壓縮：2013年底指數收8，611點，1月上半月電子類股表現優於其他類股，非電子股表現幾乎全面弱勢，各傳產龍頭股僅能自保，遑論帶動類股氣勢，主因在於去年部分傳產長線大漲後反轉，加上年底F股瀰漫股價泡沫氣氛，導致「元月效應」資金效應反應在基期偏低或低價大型電子股，例如聯強、國巨、廣達等。
傳產股預計修正時間和幅度都會加大，建議反彈時應調節持股，搶短宜慎。
操作建議：
預估農曆年前指數出現假突破、反轉套牢量、KD量價背離以及美股崩盤前，台股仍是多頭主導，另一類反轉訊號是樂極生悲，通常發生在電子股全面噴出後引爆長線賣壓。
操作上台積電與相關供應鏈是熱點，但布局應該眼光放遠留意下列4族群：
1.消費性電子展CES，焦點是穿戴裝置(Google智慧眼鏡)、機器人應用、雲端網絡、3D列印、智慧家庭、無線通訊技術藍牙、WiFi、NFC行動支付與電動車等，短線獲利賣壓消化後，這些族群中應該有年度飆股。
2.系統組裝：傳統PC硬體設備成長趨緩，台灣PC股歷經多年低迷，每年年初都上演「今年會變好」軋空手行情，但真正中長期成長者，是在龐大系統組裝產能基礎上，找到「新產品」成長動力，例如雲端伺服器、iWatch組裝、自建雲等，此外，系統組裝股股本普遍龐大，吸納法人持股空間仍大，量縮價穩時可布局。
3.轉機電子股：宏碁更換CEO成為本波電子轉機股代表，股價一舉突破去年10月底公布財報虧損起跌點，證明市場對電子股的容忍度與想像力大，可利用技術面與籌碼面輔助判斷進出時點。
4.能源類：巴菲特看好風力發電，主因在於目前風力發電成本較煤炭燃料火力發電僅高出5.5％，對風力發電機供應商相當有利。台灣機電廠能獲大陸風電相關訂單者業績貢獻較快。電動車也是逐年快速成長的趨勢，相關概念股也有表現機會。