操盤心法－雲端運算建置 物聯網商機浮現 2013-12-17 01:09工商時報康和證券副總經理陳志豪加
國際金融分析：12月17到18日的美國FOMC會議成為市場關注的焦點，重點將在會後聲明和記者會釋放何時減碼的訊息，是明年1月或是3月還是更晚，是否會給更清晰減碼啟動後的步驟，是否會以其他方式例如釋放銀行資金來因應減碼可能的衝擊？
Fed為了降低減碼QE造成的衝擊，除持續強調Tapering不是tightening，並曾暗示考慮降低超額準備金利率；以葉倫學者及鴿派本質，這次FOMC應會以更清晰的前瞻性指引，著力引導市場不會陷入恐懼。
國際資金受QE即將結束、低成本貨幣退潮影響，新興市場股市持續承受較大壓力；但外資仍將著墨隨歐美經濟復甦而呈現經常帳盈餘的新興市場國家，其中尤以台灣、南韓為主要代表。在南韓股市持續受日圓貶值衝擊之際，影響較小的台灣將受國際資金青睞，台股後市不必看淡；在類股的選擇上，可以留意智慧應用開創新局等新興議題相關公司。
產業動態：
物聯網最早由Kevin Ashton在1999年提出，當時導入成本過高、網路傳輸速度太慢、軟硬體環境不成熟等限制，產業發展緩慢；近幾年物聯網的發展獲得相當的突破，其中關鍵在Sensor技術快速成熟且成本大幅下降。考量寬頻行動通訊正邁入4G紀元，加上雲端運算軟實力大幅提升，雲端環境逐步成熟，明年以物聯網加上雲端的應用環境將進入快速發展的階段。
其中，台灣專業PAC可程式化自動監控系統領導廠商，透過軟體編寫，使硬體讀取監控參數後指揮子系統執行對應動作，進入障礙在軟硬結合，也因此毛利率高達50%以上，目前國內競爭者僅研華、凌華等具規模的工業電腦企業；目前業者累積的成功案例，已逐步建構物聯網所需的環節，包括應用在原物料生產管理、自動化廠房空污管理、交通監控管理、倉儲管理等，未來營運成長的契機值得留意。
此外，國內工業電腦龍頭，轉投資子公司以AXIOMTEK品牌行銷全球，耕耘交通、能源、工業自動化等已有成效，以工控及自動化技術，加上其子公司擁有的工業級網路技術，近期在交通、能源及電子看板等領域擴展迅速；其子公司的工業乙太網路控制技術EtherCAT，已獲得德國智慧交通標案，成功進入物聯網應用領域，未來發展值得關注。
近期中國大陸的霾害議題快速延燒，霾危害的程度，是以PM2.5即直徑小於等於2.5微米的顆粒物為關鍵，可通過氣血交換進入血管，對健康造成相當大的負面影響，不僅升高致癌機率，亦可能造成胎兒發育缺陷；大陸的霾害來源，以原生及衍生性懸浮微粒為主，即火力發電、石化工廠等燃燒不完全，及工廠、汽機車等所排放之各種細懸浮微粒為主。
雖然霾害議題在冬季由於垂直方向上出現逆溫效應而較為嚴重，但由中國大陸1961至2013年資料，可發現霾害在近10年以極快的速度惡化，將成為大陸中央最棘手的問題之一；在此議題下，大陸環保、水資源等相關企業評價不斷上揚，台灣水資源處理業者不僅在國內具高度競爭力，在大陸的佈局亦在近期獲得突破性的進展，值得關注。