主題基金停、看、聽
精品已落難社會責任投資可靠嗎？
2007年全球股市不斷創新高，人民財富大幅增值，有了錢當然就想買點精品名牌來犒賞自己，國際精品大漲獲利暴增，股價也隨之水漲船高。國內投信抓住最後的熱潮，募集了不少名牌精品基金，如「華頓全球時尚精品基金」於2007年1月19日成立，永豐主流品牌基金(原大華主流品牌基金)也於2007年6月4日成立，募集金額逼近上限100億元，可說是洛陽紙貴。但1年過後，卻成為投資人心中的痛。
買精品不如買精品基金？
「買LV包包，不如買LV股票」、「與其買精品，不如當他的股東」，這些行銷術語對國內投資人來說，可說是耳熟能詳的投資名言，當時甚至連某模特兒經紀公司總經理都告誡旗下模特兒，與其常常買名牌包，不如買名牌基金。當連不懂投資理財的人都開始討論，甚至造成一股熱潮時，往往顯示市場已經過熱，後市很難再有好的表現。
2008年初全球經濟剛剛開始轉弱，全球股市股市重挫，然而外資券商對外發表報告指出，金字塔頂端的富豪並不會因為景氣不好就縮減開支，精品公司的業績依然熱銷。但事實證明這是錯的，法國精品路易威登(Louis Vuitton)一向是日本女性的最愛，根據《日本經濟新聞》報導，日本高價位精品衰退嚴重，原本預定在2010年秋季開業的東京銀座LV旗艦店，規模大於目前全球最大的巴黎旗艦店，也在金融海嘯下夭折了。
俄國知名財經雜誌《Finance》報導，受到金融海嘯來襲，俄國富豪資產大幅縮水，前10大富豪的身價在短短一年間縮水約三分之二。就連先進國家的億萬富翁也難逃金融海嘯的衝擊，號稱德國巴菲特Adolf Merckle高齡74歲，因家族企業資金周轉不靈而臥軌自殺，近一年來已經超過有4位億萬富翁因金錢問題而自殺，更別說還有金錢和心情去買精品了。
目前台灣精品境外基金有「瑞士信貸全球精品股票基金」、「百達基金(盧森堡)-精選品牌基金」2檔歐元計價的基金；國內投信發行的則有「安泰ING全球品牌基金」、「華頓全球時尚精品基金」、「華南永昌全球精品基金」與「永豐主流品牌基金」等4檔以新台幣計價的基金。以績效來看的話，跌幅介於30％～40％之間，若是把錢拿去買LV包包，心情應該會好一點。
定期檢視基金持股
一講到精品基金，投資人會很直覺的想到LV、Coach等名牌，其實精品基金還可以投資在名牌汽車、賭場等等國際休閒娛樂大廠，以汽車為例，BMW、保時捷都是不少精品基金的重要持股。另外少部分基金的主要持股，並非一般投資人所直接想到的精品，有時食、衣、住、行、育、樂等公司，也涵蓋在精品基金的投資範疇內。
以華頓全球時尚精品基金為例，該基金的公開說明書表明，「主要投資於與全球時尚精品形象相關之個股，包含下列摩根史坦利資本國際公司世界非日常生活消費品指數，以及摩根史坦利資本國際公司世界日常消費品指數(MSCI World Consumer Discretionary and MSCI World Consumer Staple Indexes)所定義之產業。」華頓全球時尚精品基金的前幾大持股多為民生消費品，如麥當勞、寶僑、雀巢等公司，而非一般人所認知的時尚精品，投資前最好還是仔細檢視持股明細以及公開說明書，才不會買錯基金。
精品已落難社會責任投資可靠嗎？
2007年全球股市不斷創新高，人民財富大幅增值，有了錢當然就想買點精品名牌來犒賞自己，國際精品大漲獲利暴增，股價也隨之水漲船高。國內投信抓住最後的熱潮，募集了不少名牌精品基金，如「華頓全球時尚精品基金」於2007年1月19日成立，永豐主流品牌基金(原大華主流品牌基金)也於2007年6月4日成立，募集金額逼近上限100億元，可說是洛陽紙貴。但1年過後，卻成為投資人心中的痛。
買精品不如買精品基金？
「買LV包包，不如買LV股票」、「與其買精品，不如當他的股東」，這些行銷術語對國內投資人來說，可說是耳熟能詳的投資名言，當時甚至連某模特兒經紀公司總經理都告誡旗下模特兒，與其常常買名牌包，不如買名牌基金。當連不懂投資理財的人都開始討論，甚至造成一股熱潮時，往往顯示市場已經過熱，後市很難再有好的表現。
2008年初全球經濟剛剛開始轉弱，全球股市股市重挫，然而外資券商對外發表報告指出，金字塔頂端的富豪並不會因為景氣不好就縮減開支，精品公司的業績依然熱銷。但事實證明這是錯的，法國精品路易威登(Louis Vuitton)一向是日本女性的最愛，根據《日本經濟新聞》報導，日本高價位精品衰退嚴重，原本預定在2010年秋季開業的東京銀座LV旗艦店，規模大於目前全球最大的巴黎旗艦店，也在金融海嘯下夭折了。
俄國知名財經雜誌《Finance》報導，受到金融海嘯來襲，俄國富豪資產大幅縮水，前10大富豪的身價在短短一年間縮水約三分之二。就連先進國家的億萬富翁也難逃金融海嘯的衝擊，號稱德國巴菲特Adolf Merckle高齡74歲，因家族企業資金周轉不靈而臥軌自殺，近一年來已經超過有4位億萬富翁因金錢問題而自殺，更別說還有金錢和心情去買精品了。
目前台灣精品境外基金有「瑞士信貸全球精品股票基金」、「百達基金(盧森堡)-精選品牌基金」2檔歐元計價的基金；國內投信發行的則有「安泰ING全球品牌基金」、「華頓全球時尚精品基金」、「華南永昌全球精品基金」與「永豐主流品牌基金」等4檔以新台幣計價的基金。以績效來看的話，跌幅介於30％～40％之間，若是把錢拿去買LV包包，心情應該會好一點。
定期檢視基金持股
一講到精品基金，投資人會很直覺的想到LV、Coach等名牌，其實精品基金還可以投資在名牌汽車、賭場等等國際休閒娛樂大廠，以汽車為例，BMW、保時捷都是不少精品基金的重要持股。另外少部分基金的主要持股，並非一般投資人所直接想到的精品，有時食、衣、住、行、育、樂等公司，也涵蓋在精品基金的投資範疇內。
以華頓全球時尚精品基金為例，該基金的公開說明書表明，「主要投資於與全球時尚精品形象相關之個股，包含下列摩根史坦利資本國際公司世界非日常生活消費品指數，以及摩根史坦利資本國際公司世界日常消費品指數(MSCI World Consumer Discretionary and MSCI World Consumer Staple Indexes)所定義之產業。」華頓全球時尚精品基金的前幾大持股多為民生消費品，如麥當勞、寶僑、雀巢等公司，而非一般人所認知的時尚精品，投資前最好還是仔細檢視持股明細以及公開說明書，才不會買錯基金。
道德抬頭 社會責任正夯
過去幾年由於人類為了提高自己的生活水準，不斷開發並污染環境，使得地球的生態環境越來越差，並且也由於貪婪，在金融市場不斷的放大槓桿，最終造成金融海嘯的悲劇。曾子曰：「吾日三醒吾身」，人類是一種會持續反省改進的動物，雖然面臨現在的困境，但是道德意識逐漸高漲，對於社會責任的承擔意願也越來越高，造就「社會責任基金」的崛起，投資於秉持著永續經營的企業，才能創造企業、股東與社會三贏的局面。
社會責任投資概念起源於19世紀，當時美國衛理教派設立退休養老基金時，表示不將資金投資於煙草、酒類、武器製造、博奕等相關不道德業務的公司。1970年代因為越戰的關係，投資人的社會責任意識提高，Pax公司於1971年成立世界基金(World Fund)，1972年Drefus' Premier公司成立第三世紀基金(Third Century Fund)。
2007年「社會責任投資論壇」報告指出，社會責任投資的資產規模於1995～2007年在美國成長324％，全球規模成長260％，2007年截止，全球社會責任投資資產規模高達4.2兆美元，規模日益擴大。
社會責任概念指數竟含煙草公司
道瓊指數編製公司與STOXX公司以及設立於瑞士蘇黎世的永續資產管理公司(SAM)共同成立全球第1個永續性指數──「道瓊永續指數」(Dow Jones Sustainable World Index)。該指數挑選自道瓊全球指數中，各產業永續經營表現前10％，並且市值為前2500大的公司作為其成分股。
除此之外，還成立5個特別指數，分別排除酒類(Alcohol)、菸草(Tobacco)、賭博(Gambling)、軍事武器(Armaments & Firearms)，以及排除以上4者等5大指數。但是弔詭的是，根據彭博資訊系統顯示，道瓊永續指數中竟然含有「英美煙草公司」，似乎和投資社會責任意義有所衝突。因此，投資人在投資社會責任基金之前，最好詳讀公開說明書以及持股明細，千萬不要讓你的道德意識被利用。
社會責任指數績效落後全球指數
根據統計，2003年至2009年1月，道瓊永續性指數績效落後MSCI世界指數，雖然全球股災，但是MSCI世界指數仍有5.88％的報酬率，而道瓊永續性指數報酬卻為-12.99％。若單從績效的角度來看，社會責任基金的投資魅力少了許多。
目前國內共有2檔社會責任境外基金，分別為「英傑華歐洲社會責任股票型基金」與「富通全球社會責任股票基金」，皆以歐元計價；國內投信也即將發行2檔以新台幣計價的社會責任基金，分別為「康和比聯KBC社會責任永續基金」與「富邦台灣企業社會責任基金」。投資人在決定投資之前，記得先「停」下來，並且「看」公開說明書與持股明細，再多「聽」專家的投資建議。
道德抬頭 社會責任正夯
過去幾年由於人類為了提高自己的生活水準，不斷開發並污染環境，使得地球的生態環境越來越差，並且也由於貪婪，在金融市場不斷的放大槓桿，最終造成金融海嘯的悲劇。曾子曰：「吾日三醒吾身」，人類是一種會持續反省改進的動物，雖然面臨現在的困境，但是道德意識逐漸高漲，對於社會責任的承擔意願也越來越高，造就「社會責任基金」的崛起，投資於秉持著永續經營的企業，才能創造企業、股東與社會三贏的局面。
社會責任投資概念起源於19世紀，當時美國衛理教派設立退休養老基金時，表示不將資金投資於煙草、酒類、武器製造、博奕等相關不道德業務的公司。1970年代因為越戰的關係，投資人的社會責任意識提高，Pax公司於1971年成立世界基金(World Fund)，1972年Drefus' Premier公司成立第三世紀基金(Third Century Fund)。
2007年「社會責任投資論壇」報告指出，社會責任投資的資產規模於1995～2007年在美國成長324％，全球規模成長260％，2007年截止，全球社會責任投資資產規模高達4.2兆美元，規模日益擴大。
社會責任概念指數竟含煙草公司
道瓊指數編製公司與STOXX公司以及設立於瑞士蘇黎世的永續資產管理公司(SAM)共同成立全球第1個永續性指數──「道瓊永續指數」(Dow Jones Sustainable World Index)。該指數挑選自道瓊全球指數中，各產業永續經營表現前10％，並且市值為前2500大的公司作為其成分股。
除此之外，還成立5個特別指數，分別排除酒類(Alcohol)、菸草(Tobacco)、賭博(Gambling)、軍事武器(Armaments & Firearms)，以及排除以上4者等5大指數。但是弔詭的是，根據彭博資訊系統顯示，道瓊永續指數中竟然含有「英美煙草公司」，似乎和投資社會責任意義有所衝突。因此，投資人在投資社會責任基金之前，最好詳讀公開說明書以及持股明細，千萬不要讓你的道德意識被利用。
社會責任指數績效落後全球指數
根據統計，2003年至2009年1月，道瓊永續性指數績效落後MSCI世界指數，雖然全球股災，但是MSCI世界指數仍有5.88％的報酬率，而道瓊永續性指數報酬卻為-12.99％。若單從績效的角度來看，社會責任基金的投資魅力少了許多。
目前國內共有2檔社會責任境外基金，分別為「英傑華歐洲社會責任股票型基金」與「富通全球社會責任股票基金」，皆以歐元計價；國內投信也即將發行2檔以新台幣計價的社會責任基金，分別為「康和比聯KBC社會責任永續基金」與「富邦台灣企業社會責任基金」。投資人在決定投資之前，記得先「停」下來，並且「看」公開說明書與持股明細，再多「聽」專家的投資建議。
<本帖最後由 天邊一朵雲 於 2009-02-20 15:13 編輯 >