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巴克萊:大立光狀告三星,有利完成最後一塊拼圖
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發達公告
yoyo
發達集團監察人
來源:
財經刊物
發佈於 2013-11-20 08:46
巴克萊:大立光狀告三星,有利完成最後一塊拼圖
大立光(3008)狀告三星Galaxy Note2侵犯6項光學專利技術,並要求賠償損失。巴克萊證券出具報告,仍維持大立光「買進」評等,目標價不變仍為1300元。訴訟案有利於大立光在三星鏡頭訂單議價能力和訂單的分配。巴克萊表示,如果大立光順利拿下三星的訂單,就完成了全球十大手機品牌鏡頭供應商的最後一塊拼圖。
巴克萊表示,大立光已經完成三星in-house的資格審查程序,並且自12月起將規畫大量生產三星13MP主流機種,雖然目前的出貨量仍未確定。此時侵權訴訟,可望重啟談判,有利於取得較好的價格和訂單分配。
巴克萊表示,若三星訂單確認,對大立光的影響包括:1. 小幅抵銷明年第一季因蘋果iPhone存貨調整所造成的季節性衰退(估季減29%)。2.若大立光拿下三星相機模組約2成的配額,則三星占明年大立光總出貨量占比將達5-7% 。
巴克萊估今年大立光的EPS為68.38元,明年為81.26元,而2015年更高達90.01元。
大立光這次對三星訴訟動作,是台灣電子業者少數主動控告三星的指標案例,也是大立光今年以來,繼對玉晶光、先進光等同業提告之後,第三次提出專利侵權訴訟。大立光是全球最大智慧手機鏡頭廠,市占率約兩成,客戶涵蓋全球十大手機品牌廠包括蘋果、宏達電(2498)、索尼、華為等一線大廠。
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