茂德增貸案有條件過關分析
2009/02/17 【經濟日報╱記者邱金蘭、周志恆、陳芝艷、林淑媛、呂淑美】 茂德增貸案16日終於敲定，八家公股銀行達成共識增貸30億元，期間一年，利率約3%，並訂但書，30億元若無法支應茂德ECB贖回的資金需求，銀行就不撥款；在擔保品方面，不願捲入的金士頓已撤銷5,000萬美元的保證。 茂德發言人曾邦助16日晚表示，茂德接下來將繼續委由花旗環球證券，在銀行同意增貸的條件下，與債權人協商還債事宜。過了這關後，公司將持續透過各種管道籌措營運資金，讓茂德繼續生產運轉。據了解，在公股銀行達成共識前，已有近97%的債權人要求贖回。 曾邦助表示，在獲知銀行團同意增貸30億元後，已與董事長陳民良交換過意見，相關細節將在17日內部會議討論，曾邦助不願回應30億元是否足夠還債。 由於預期增貸案將過關，茂德16日股價爆量漲停，終場上漲0.11元、收1.69元，成交量達15.5萬餘張。 增貸案主辦行台銀董事長張秀蓮說，銀行團達成增貸30億元共識，只是通過第一關，接著20日前八家銀行董事會必須全部通過增貸案，23日ECB贖回付款時，花旗環球證券方面必須確定30億元足以支應贖回的資金需求，不會有任何違約案，銀行團才會撥款，以免前功盡棄。 根據銀行團16日達成的增貸案條件，包括額度30億元，會先撥到紐約分行帳戶，茂德則提供帳面價值150億元的機器設備，及董事長陳民良做連帶保證人。 至於金士頓原本有意提供的5,000萬美元保證，16日已撤銷。 八家公股銀行除提供30億元增貸額度外，也同意不會將手中4,000萬美元的茂德ECB贖回，至於其他國內銀行持有的約9,000 萬美元ECB，銀行團則無權決定。 八家公股銀行包括台銀、土銀、合庫、台企銀、兆豐銀、一銀、彰銀及華銀，貸款額度則依各銀行原債權額度比例分配，如台銀有7億元等。 業界揣測，茂德已將能出售的機器設備都處分的差不多，中科12吋廠的設備也抵押給銀行團增貸這次30億元的資金，未來茂德可能藉由處分LED廠光鋐、RFID資茂等多項轉投資事業，以籌措營運資金。 增貸茂德》下午喬到晚上 差5億差點破局 最近這陣子造成股市上沖下洗的茂德增貸案，16日晚上終於敲定有條件通過增貸30億元。據了解，從16日下午到晚上，銀行團與花旗證券之間對於增貸額度，一直有5億元的落差，這5億元，差點讓增貸案破局。 16日是銀行團針對茂德增貸案的最後一次會議，茂德能不能拿到支應海外可轉換公司債（ECB）贖回壓力的救命錢，就看16日。一整天下來，增貸案是否過關充滿波折，最後促成增貸案過關，政府是否扮演關鍵角色，外界也有如霧裡看花。 台銀董事長張秀蓮16日下午開完記者會說明銀行團會議初步情況後，約4時30分離開台銀，此時市場傳出張秀蓮可能跟政府高層會面，爭取協助。但財政部跟行政院方面仍表示，尊重銀行團決定，不介入。 不過，據悉茂德最後獲銀行團增貸關鍵，是行政院堅持力挺，終於在開放贖回的最後一刻得到銀行團增貸。 增貸茂德》張秀蓮 挺過第一關 茂德增貸案終於敲定，聯貸主辦銀行台灣銀行董事長張秀蓮，這陣子承受極大壓力。增貸案有條件通過，張秀蓮說：「這只是第一關。」要到23日確定30億元足夠支應ECB贖回，心情才能放鬆。 張秀蓮曾任財政部次長、金管會副主委，現在又是龍頭銀行台銀董事長，兼銀行公會理事長，在政府宣示「三挺政策」下，對她來說，銀行協助企業度過難關，是責無旁貸。 更重要的是，台銀是茂德最大債權銀行，台銀也要設法追求「雙贏」：既確保銀行債權，也要達成政策目標。 據了解，這一陣子為了茂德案，張秀蓮的壓力相當大。每次開完債權銀行團會，台銀不斷提醒與會行庫，在沒有具體結論前，會議內容不要對外講，但會後媒體還是大篇幅報導，讓台銀困擾不巳。 加上整個增貸案過程，狀況不斷，讓EQ很好的張秀蓮也按捺不住，火氣比以往大。 張秀蓮16日在聯貸會議後的記者會上，就態度強硬地說，若茂德負責人（董事長陳民良）不願作保，那聯貸案也可以不用承作了。 增貸茂德》儲祥生：長痛的開始 銀行團「千呼萬喚」終於決定對茂德增貸30億元，德信投信總經理儲祥生表示，這樣的結果，只能用「以拖待變」來形容，對金融股「警報」暫時解除，但對於DRAM產業來說，因價格上揚還要一段時間，現階段仍然很辛苦。 法人圈也有人主張，應該要讓茂德倒才對，倒了才能減少市場產能，對DRAM整體產業有利，不過銀行團仍決定對茂德增貸30億元，儲祥生分析，銀行團合計對茂德融資金額達500多億元，如果真讓茂德倒下，對銀行呆帳衝擊很大，但「以拖待變」的結果，是「長痛」的開始。