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麥格里:緯創脫困還早,目標價21元
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發達公告
yoyo
發達集團監察人
來源:
財經刊物
發佈於 2013-10-09 11:29
麥格里:緯創脫困還早,目標價21元
麥格里出具最新的緯創(3231)報告,仍維持「表現不如大盤」,目標價21元。麥格里認為年底到明年,緯創仍將面臨獲利進一步的衰退,主要來自於NB和智慧型手機營收減少。因此將緯創列為NB ODM廠的最不受青睞名單。
麥格里估,明年緯創的NB代工市占至少掉2個百分點,除了客戶聯想增加自製in-house比重外,戴爾和宏碁也將在明年降低緯創的下單量。目前品牌廠的策略是將代工穩定在2~3家,而目前看來緯創在此策略調整中顯得相對脆弱。
緯創(3231)9月NB出貨向上至230萬台月增15%,手持式裝置受到Blackberry宣布出售後,業務縮減,訂單衰退70萬台至150萬台,TV月出貨增10萬至35萬台,桌上型電腦增加10萬台至130萬台,伺服器增加1萬台至16萬台,平板增加20萬至60萬台,整體單月合併營收為586億元,月增11%,符合市場預期。但麥格里認為,緯創還沒那麼快可以脫離困境!
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