其實只是一場老戲碼
馬王政爭，像一齣演不完歹戲拖棚的連續劇。王金平擺低姿態，以及藍軍定調「挺馬尊王」，我想不論馬總統或王院長，都會做滿這屆任期到2016。
目前台股與2006年紅衫軍倒扁類似，詳盡內容，請參考本期華山論劍。相同情境包括總統民調低、罷免聲不斷。當年，8/12施明德發起「倒扁」，雖然內資害怕不敢進場，但外資反而一路加碼，統計自8/12倒扁行動展開，到12/5紅潮完全退去，4個月期間外資買超達3318億，指數也從最低6422點，大漲20%！是不是與現在內資賣、外資買情況相似？國際盤拉升國內盤。
倒扁時期，電子股沒主流，只有炒投機，盤面最火紅的首推中概消費通路股。以當時市場氛圍推斷，政黨鐵定輪替，兩岸和平紅利充滿想像，加上人民幣走升，本刊力推的益航(2601)、藍天(2362)、潤泰新(9945)，當時股價漲翻天，1年後中概通路仍是市場主流。另一方面，北京奧運帶動基礎建設，原物料、航運類股如裕民(2606)等「景氣循環股」同步大漲， BDI更衝破萬點大關。
時間回到現在，受惠概念股內容已質變。跟隨美國腳步，中國景氣復甦升溫，內需消費仍是亮點，但因智慧型手機夯，中國民眾消費從實體通路，轉向電子商務，新主流是以前寫過O2O(online to offline)，遊戲也從Online Game轉向App Game，能夠趁勢崛起才是明日之星，唯一陸資入股的樂陞(3662)就具備此條件。隨著海參崴賭場明年開幕，東北、俄羅斯遊客湧入，將複製另一個「澳門模式」，2006年政爭後一年當上股王的伍豐(8076)，後市值得留意。
BDI不可能再重現萬點榮景，取而代之景氣循環的將是DRAM，尤其海力士無錫廠爆炸，供需缺口擴大，帶動2GB DDR3顆粒報價2週大漲40%，華亞科(3474)領軍DRAM族群表現可期。當年阿扁做不好，但任內2007通過「生技新藥產業發展條例」，帶動生技股走過一波多頭，如今攸關生技業發展修正案，絕不會因為馬王政爭擱置，比照當年的生技熱潮老戲碼，指標就看智擎(4162)、基亞(3176)、友華(4120)、大江(8436)、精華(1565)。