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【聯合晚報╱許晉誠(元大寶來投信基金管理部專業經理)】2013.09.08 02:16 pm
全球經濟目前處於溫和復甦不變，美歐中近期ISM指數表現均不錯，惟市場受到敘利亞事件影響，導致原油上漲，資金轉向避險需求的黃金，投資人短期較為觀望，而QE退場效應，市場普遍已有9月開始小幅減少購債的預期，因此目前市場反應已經鈍化。主管機關宣布三政策利多：一是開放權值股「先買後賣」現股當沖、二是開放所有可融資券股票可平盤下放空、三是放寬自營商買賣漲跌停板股票。預估這三箭齊發後，可望增加台股交易量，提升市場投資信心。
上周台股在外資積極回補下，指數重新站回季線之上，近期台股量價齊揚，周線技術指標已呈現黃金交叉，搭配進入產業旺季，未來不宜偏空。在產業訊息方面，近期電子股開始進入產業旺季，今年由於部分新產品推出時程遞延，使得第三季電子旺季出現遞延現象。而在次領域方面，PC業持續低迷，無旺季效應，下半年較具成長性的仍為手機、平板、4G相關業者。蘋果將於9/10發表新產品，將會同步在大陸同場，初期鋪貨效應將高於以往，預期終端銷售將於10月開始展開，目前市場上對於iPad 5的期待較高，由於輕量化、薄型化，預料將有不錯的銷售成績，台廠零組件業績已自7月回溫，8月起已有較大成長。
至於近期太陽能在大陸補貼0.42元，高於0.35元預期下，廠商開始重新拉貨，大陸太陽能類股近期表現強勢，同步帶動台灣太陽能類股回溫，但由於目前台廠獲利仍未大幅回升，目前僅是題材性為主。至於雲端及4G商機今年開始增溫，4G LTE是未來發展趨勢，中移動的20萬台標案即將開出，台灣相關廠商將受惠。伺服器市場今年成長性仍高，相關廠商業績表現普遍優於預期，不論伺服器及雲端商機，未來成長性遠高於PC產品，獲利也更高。
傳產股方面，由於即將進入銷售旺季，獲利相對提高，市場對於傳產股評價亦逐步提升。美國汽車估回到金融海嘯前高檔水準，將推升台股相關汽車零組件廠商業績。生技商機今年大幅發酵，年底前將有大型公司掛牌，台灣生技股已逐漸進入回收期。