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1137571今年台灣經濟成長率面臨保2危機，景氣不如預期，不過，包括旭源（8421）、F-鈺齊（9802）及F-福貞（8411）等主攻中國及海外市場的中小型傳產業者，卻持續擴張，下半年紛紛啟動銀行聯貸、發行公司債或現增等募資計劃，凸顯海外利基市場的成長動能。
海外利基市場成長佳
去年11月才上櫃的飲料包材及生產設備製造商旭源，董事會日前決議，委由玉山銀行為主辦行，辦理10億元、為期5年的銀行聯貸案，以償還銀行借款及充實中期營運周轉金。
成立9年的旭源，外銷市場佔營收比重逾50%，主要在亞太、中南美洲及非洲，都是全球軟性飲料成長最快速的地區，且可口可樂及歐洲飲料大廠法國達能（Danone）都是國外重要客戶。
旭源在泰國及美國廠之外，巴西廠第1條產線7月已投產，未來將視訂單狀況增加產線，主要供應達能的巴西市場及當地主要乳品品牌Flamboyant，有機會成為巴西飲料標籤產能最大業者。
去年10月上市的戶外鞋代工大廠F-鈺齊，掛牌不到1年就要發行5億元可轉換公司債，包括有擔保可轉債1億元及無擔保可轉債4億元，預定第4季辦理。
其中5億元中規劃3.5億元償還銀行借款，1.5億元用來充實營運資金。
F-鈺齊國際執行副總廖志誠說，「公司業務擴張，推升營收規模，自然會需要更多的周轉金。」至於會採取F公司中首見有擔保加上無擔保可轉債方式，是希望達到發債參與各方多贏局面，包括發行公司適度降低發行成本、承銷券商增加產品配售吸引力與靈活度，且擔保銀行賺手續費之餘，也能擴大與發行公司合作。
F-鈺齊：台幣債成本低
廖志誠提到，雖然F-鈺齊產線都在中國，但發行人民幣債券成本相對較高，本身資金需求又以美元為主，惟發行美元債額度通常都要20~30億台幣起跳，最後決定在台發行台幣可轉債。
至於中國第2大馬口鐵罐製造商F-福貞，預定在9月底辦理現金增資1500萬股，並將發行10億元可轉換公司債，以充實營運資金。
F-福貞日前公告，現增認購價每股80元，照此計算這次現增合計將募得12億台幣。
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F-鈺齊主攻海外及中國市場，下半年啟動募資計劃，圖為F-鈺齊董事長林文智。
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利基型傳產小型股下半年募資概況