NB下半年旺季需求恐再次落空！花旗環球證券昨（20）日將今年NB代工出貨成長率預估值由-11％調降至-13％，下半年與上半年相比將零成長，建議買進和碩（4938）與仁寶（2324），避開緯創（3231）與廣達（2382）。
摩根士丹利證券科技產業分析師陳星嘉日前再將第三季NB代工出貨成長率預估值由4％調降至1％，這也是先前由7％調降至4％後的第二次，其中8與9月月出貨成長率分別為3％與16％，而消費用需求的疲弱，無疑是調降的背後主因。
花旗環球證券科技產業分析師陳思維指出，下半年NB代工出貨較上半年零成長的數據顯然是讓人感到失望的，第三季返校需求（BTS）期間的Haswell效應不如預期，儘管如此，市場仍將帶動NB需求寄望在電池壽命的延長上。
然陳思維認為，由於消費者對於行動裝置產品使用習慣已改變，也就是在家使用NB、出門在外使用智慧型手機與平板電腦，NB電池壽命延長對消費者吸引力相較於以往已沒有那麼高。
儘管搭載Windows 8.1與Baytrail CPU的NB可望在旺季前如期推出，但陳思維認為，以目前國際品牌與白牌廠商推出一系列平板電腦來看，最後結果恐怕還是會稀釋新款NB的潛在需求。整體而言，陳思維對NB代工族群看法保守，但個股表現會呈現不太一樣，其中較為看好仁寶與和碩、緯創與廣達則是建議先避開。
以仁寶為例，陳思維指出，由於競標4G執照的7家業者面試均過關，使得未來6至12個月出售威寶的機率大增，帶動仁寶業外獲利的成長，對長線機構投資人而言，現在是長線買進時點。
至於和碩，陳思維指出，身為蘋果即將推出的低成本iPhone組裝廠商，和碩一直是低成本iPhone概念股的首選標的，加上組裝良率進度如期，下半年獲利應該可以如預期般回溫。
陳思維之所以建議避開緯創，在於長線得面臨聯寶（聯想與仁寶合資成立）的競爭威脅，由於聯想佔緯創今年NB出貨比重約30％，2014與2015年將很難維持這樣的比重；最後是廣達，預計今年來自蘋果與惠普的營收將呈現2位數下滑。