本帖最後由 SusanLee 於 13-08-09 05:25 編輯
smile_42+
台指期權－追價無力摜壓顧忌 多空觀望靜待方向!!
美股昨晚出現連三跌的走勢，不過最後收盤跌幅較早盤明顯收斂。由於美股跌幅不大，刺激亞股早盤紛紛出現反彈走勢；不過台股一開盤仍以小跌開出，盤中雖曾翻紅，但因多方追價意願不足又回落，終場收在開盤位置附近。電子類股部分，由於宏碁在第二季依然虧損，今日股價續跌3.9%；不過昨日跌停的TPK卻展開強彈走勢，雖然尾盤遭遇賣壓而收斂漲幅，不過終場仍上漲超過2%。另外，盤面上的亮點已具業績題材的中小型股表現較佳，包含車用電子、4G網通等族群。然而在電子權值股遭到法人出貨的影響下，電子指數終場下跌0.25%，佔大盤成交比重上漲62%。金融類股部份，在富邦金反彈超過1%的帶動下，彰銀與兆豐金都守在平盤之上。金融指數終場上漲0.19%，佔大盤成交比重則下降至6.9%。週四加權股價指數下跌13.62點或0.17%，收在7907.67，成交金額為785.39億元。族群中以油電燃氣與電腦週邊的表現最為弱勢，分別有2.18%與1.61%的跌幅。
◆在期貨市場方面
今日台指期以平高盤開出後震盪走高，漲勢頗為緩慢；直到接近一點時突然出現下殺走勢，指數一路挫低，幾乎以最低點作收，全日高低差收斂至49。8月台指期終場成交在7846，下跌1點或0.01%，成交量為77335口，未平倉量則為50934口。另外，8月台指期為逆價差61.67點，電子期為逆價差2.43大點，而金融期亦為逆價差8.00大點。計算在8月期指合約結算前已公告的尚未除權息點數分別為加權指數17.37，電子指數0.36，而金融指數8.35。類股期貨部分，電子期與非金電期呈現價跌量縮的狀態，而金融期則是價漲量縮，多空雙方各有施力點，但追價與摜壓意願皆不積極。就收盤的位階來看，三大類股期貨皆收在布林通道下緣與短均線群間，表現一樣弱勢。由於目前盤面上並未有主流類股支撐大盤，因此只要電子不率先止跌，就算金融與非金電有零星表現，台股近期最好的走勢也僅為橫向整理。
◆從籌碼面來看
今日三大法人在現貨部位依然全都站在賣超台股方。外資賣超118.24億元，投信賣超0.33億元，自營商亦賣超5.55億元，三大法人合計賣超124.12億元。在期貨部位方面，三大法人除自營商偏多操作外，外資與投信則偏空。自營商增持770口多單，目前手上部位留有2403口淨多單；投信減持1口多單，目前部位為2098口淨多單；外資增持2041口空單，目前部位為淨空單15842口。三大法人期貨部位總計為淨空單11341口，較上個交易日增加1272口空單。在選擇權部位方面，外資多空勢力比下降至0.72，部位調整以增加Buy Put策略為主；而自營商的多空勢力比亦下降至0.52，增加Sell Call部位為主要的調整策略。台股今日跌幅減緩，但表現仍偏弱勢，故法人們對台股近期看法仍偏空，甚至不排除出現波段跌勢的可能性。
◆在選擇權方面
八月份合約買權的交易區間集中在履約價7900-8300間交易，賣權部分則集中在履約價7600-7900。買權OI最大履約價維持在8300，有57110口；而賣權OI最大履約價也維持在7600，有38406口。八月份合約未平倉量比例（P/C Ratio）下降至0.72，壓力仍大於支撐力道。從OI量的分布來看，買權的OI主要分布在履約價8000-8600，其中履約價8100是今日增加較多OI的區塊，有8293口；賣權OI主要分布的履約價在7500-7900，OI減少較多的地方在履約價7800，有5497口。今日VIX值下降至15.80，高於歷史均值15.64，盤面上氣氛持續對空方有利。由於八月合約時間價值仍高，操作上宜以付權利金的價差策略來因應。
◆以技術面來看
台股指數早盤仍以下跌開出，不過全日走勢皆以開盤位置為中心進行上下整理，終場收盤位置仍落在開盤位置附近。由於指數最後收盤位置依然落在布林通道外，急跌走勢不變，近日恐還有低點可見。指數收盤K線呈十字線，成交量則較前一交易日增加。多空雙方交戰激烈且未分出明顯勝負，故近日盤勢主控權的歸屬要等到明日收盤結果出爐後才能判斷。週三出現的跳空缺口，假如在週五前未能填補，則將形成突破缺口，而另一段波段跌勢也將開始。(國票期貨)