58305831
※53檔2009年到期可轉換公司債
代號名稱 轉換價(元)到期日 發行總額(億元)
2月
26103 華航二 13.9~ 2009/2/23 ~100
62651 方昶一 13.7~ 2009/2/24 ~3
3月
52071 飛雅一 10.16~ 2009/3/4 ~1.1
61891 豐藝一 20.49 ~2009/3/15 ~5
4月
45271 方霖一 17.9~ 2009/4/7~ 2.4
30262 禾伸二 34.2 ~2009/4/13 ~10
59051 南仁1A 12.42~ 2009/4/15 ~3
61381 茂達一 30.2 ~2009/4/19 ~3.6
24092 友達二 62.55 ~2009/4/21~ 105
47221 國精一 11.4~ 2009/4/25 ~2
61451 勁永一 22.27~ 2009/4/26 ~4
62741 台燿一 15.4~ 2009/4/28~ 5
24842 希華二 18.48 ~2009/4/28 ~4
5月
61192 大傳二 18.1~ 2009/5/3~ 8
80921 建暐一 24.3 ~2009/5/9 ~1.5
62151 和椿一 13.9 ~2009/5/13 ~1.5
80971 鴻松一 16.7~ 2009/5/13 ~2
80491 晶采一 15.5 ~2009/5/23 ~3.6
54811 華韡一 23.1 ~2009/5/23 ~4
80391 台虹一 35.9 ~2009/5/30~ 5
6月
61102 艾群二 11~ 2009/6/3~ 2
14772 聚陽二 28.9~ 2009/6/3~ 5
61561 科橋一 19.7~ 2009/6/6 ~8
30031 健和一 18.7 ~2009/6/6 ~4.2
24992 東貝二 18.9 ~2009/6/8~ 8
61751 立敦一 14.34 ~2009/6/16~ 3
16171 榮星一 9.9 ~2009/6/20 ~4
52041 得捷一 22.1 ~2009/6/22 ~0.474
61981 凌泰一 13.2 ~2009/6/23 ~1
99421 茂順一 27.7 ~2009/6/23~ 3
15221 堤維一 20.15 ~2009/6/24 ~10
25422 興富二 16.61 ~2009/6/28 ~10
62481 沛波一 14 ~2009/6/28 ~1.5
62871 元隆一 8.43~ 2009/6/30~ 4
7月
66051 帝寶一 63.01~ 2009/7/1~ 10.3
61671 久正一 13.71~ 2009/7/4 ~7
22043 中華三 40.9 ~2009/7/13 ~40.6
62591 百徽一 14.76 ~2009/7/19 ~2.8
80431 蜜望一 25.6~2009/7/27 ~2.5
23133 華通三 9.12 ~2009/7/29 ~15
8月
26182 長航二 13.51 ~2009/8/8 ~45
80421 金電一 13.4 ~2009/8/17 ~2.5
26161 山隆一 11.4 ~2009/8/19 ~3
62501 太萊一 11.4 ~2009/8/22 ~1.5
9月
26032 長榮二 18.07 ~2009/9/5 ~45
28381 聯邦一 8.57~ 2009/9/12 ~30
44142 如興二 8.1 ~2009/9/13 ~2
80711 豐聲一 13.3~ 2009/9/13~ 2
41311 晶宇一 15.72 ~2009/9/26~ 2.25
11月
24551 全新一 34.71 ~2009/11/1 ~3
23831 台光一 9.1 ~2009/11/24 ~3
12月
25432 皇昌二 9.49 ~2009/12/28 4.5 總計 － － － 559.824
茂德 5387(TW) 「情人劫」可轉債風暴，近期為市 場上最受關注熱點，但其實除了茂德，今(2009)年還有 53檔上市櫃個股的可轉換公司債將陸續到期，總發行金 額近600億元；其中，華航 2610(TW) 100億元可轉債將 於 2月23日率先到期，近期吸引套利空單大舉進場，頻 頻上演軋空走勢；而面板龍頭股友達 2409(TW) 的 105 億元可轉債雖然4月下旬才到期，但其轉換價為62.55元 ，以今天收盤價來看，還需大漲超過一倍。
今年為可轉換公司債到期的高峰年，據金管會統計 ，若由年初起算，到期的可轉債總金額約800億元。由於 景氣趨勢向下，可以預期的是，發行公司勢必面臨償還 大筆現金的壓力，也因此可轉債到期為今年各方矚目大 戲。
據最新統計，扣除茂德後，今年還有53檔上市櫃個 股的可轉換公司債將陸續到期，總發行金額近600億元； 光是上半年，就有20檔可轉債到期，其中，華航、方昶 、飛雅、豐藝等 4檔的到期日落在第 1季；而友達、茂 達、勁永等16檔可轉在也將於第 2季陸續到期。
目前券資比最高的華航，主要就是可轉債將到期， 1月21日轉換價格已重設為6.1元，吸引套利空單大舉進 場，進一步分析華航融券水位，從 1月10日開始一路增 加，至昨天已達14萬5384張，券資比拉高到79.93%。
法人進一步指出，由於「華航二」已定價完畢，新 價格為 6.1元，對照華航今日收盤價6.63元，目前仍有 折價差0.53元，折價幅度8%，所以「華航二」持有者將 可全面轉換股票，於2月2日申請， 5個交易日後拿到股 票，也就是在2月9日(下周一)進行「現券償還」。
目前「華航二」可轉換張數約23萬張，因此吸引空 單進場套利；但因為下周一將可能出現「現券償還」， 券單預期大舉降低水位，所以軋空行情可能熄火，因此 值得留意。
另一重量級到期的可轉債為友達，發行金額為 105 億元，到期日為 4月21日，其轉換價訂為62.55元，與 今天收盤價26.9元的價差達35.65元，溢價幅度達 54%， 可轉債市價約9.8萬元，但若轉換成股票卻只有3萬元多 ，折價率逾 6成；如果要上漲成折價差，吸引債權人「 以債作股」，以今天收盤價26.9元來看，還須上漲約 1.3倍。
<本帖最後由 小影子 於 2009-02-08 08:26 編輯 >