亞洲證券投資顧問股份有限公司
價值型投資 蔡慶龍老師傳真稿
102金管投顧新字第010號
發稿日期:102年7月15日（一）適用日期:102年7月16日（二）
大盤指數8254+34867億台指期8216+33電子期302.8+0.65
櫃檯指數120.5+1.38199億摩台指292.5金融期951-2.2
三大法人買賣超
法人外資投信自營商總計
買賣超（億）+95.41.114.5111.1
國際股巿
道瓊指數15464+0那斯達克3600+21日經14506+33
大立光（3008）多：新版iPhone預估9月問市拉貨效應開始發威，蘋果概念股負責1，300萬畫素鏡頭的股王，半年報營收成長5.7成的水準，照相鏡頭主要供應商地位來看，在蘋果iPhone 800萬畫素照相鏡頭仍享有70％市占率，營收從7月起應該就可以看到較明顯的成長動能，重返月線之上股價相對強勢，有再創新高價的機會。
TPK（3673）多：受到客戶調整庫存影響，觸控面板廠6月營收表現普遍不佳，財報利空後加速趕底只要三日不破底，震盪整理型態短多格局不變。在7月營收將會回溫，而第三季是傳統旺季，搭配客戶新產品上市，業績將走出低潮。短線目標約在450附近，中長線合理本益比目標價應為600以上。在8月6日下午召開法人說明會後，有機會引動外資回補行情。
鸿海（2317）多：下半年新款iPhone與iPad備貨題材主要受惠者，零組件廠商最快在7月、組裝廠商大概在8至9月就會看到營收成長動能開始增溫跡象，下半年營收與獲利可望逐季成長。集團積極搶進網路通訊，力拼軟硬體通吃。
家登（3680）多：今年度持續強化投資研發於更高階之版本，已經成功領先競爭者的V1版本推出最新V3版本，它有著更好的強度，更穩定的結構，藉由今年度於舊金山舉行的美西半導體設備暨材料展(SEMICON West 2013)，與歐美客戶面對面推廣最新版本之產品，藉此推展公司在此一領域之知名度。
醣聯（4168）多：生技月7月下旬登場、生技條例適用二類醫材力拚8月底三讀通過，是產業的大利多。授權大塚製藥的大腸癌抗體新藥GNX8，明年可望進入人體臨床試驗，而應用於卵巢癌及胃癌的抗體新藥也有機會對外授權。
宏達電（2498）多：第二季EPS 1.5元，優於市場最悲觀的預估0～1元，預估全年EPS應該落在10.1元，擔心去年庫存消化事件重演，今年營運策略轉向，看市場反應後再決定交貨速度，預估第三季營收季增8%到762億。目前低檔震盪，反彈至壓力區找賣點換股。
超眾（6230）多：智慧型手機的熱管已與國內外手機品牌大廠開發完成，空氣熱交換器及太陽能集熱氣也已開始小量出貨，這些新產品也成為推升超眾明年業績重要動能。下半年進入傳統旺季，伺服器散熱市場需求強勁，而明年若新品能順利放量，業績可望優於今年。
達方（8163）多：，研發的太陽能「背銀漿」導電材料在今年陸續開花結果，目前已有3到4家客戶，加上公司積極調整產品組合，全力提升今年的毛利率與獲利。隨著背銀漿出貨成長，預估下半年業績可望優於上半年。
新日光（3576）多：此波太陽能景氣回升，下游的電池端走得比中游的矽晶圓要快些，主要是台系電池廠受惠於雙反的轉單需求，加上產品單價回升幅度較大，因此提前走出長達2年的虧損泥沼。日本市場重要性持續提升，在天然資源有限的情況下，太陽能發電將更獲重視。六月營收年增41.10(％) 依舊維持成長走勢，有機會「單季」轉盈。
茂迪（6244）多：太陽能電池報價從5月起明顯拉高，加上新台幣匯率走貶，展望第3季，在美、日兩大市場帶動下，目前訂單仍滿載第3季絕不看淡，依舊維持成長走勢。6月營收年增 37.35(％)，已在第2季達到「單月」轉虧為盈的成績。最強勢的太陽能類指標，續抱等賣點即可。
國泰金（2882）多：目前的金融情勢指數處於穩定狀態，QE退場的衝擊已有緩和跡象，市場對其未來大陸發展及引資，具有高度遐想。每股隱含價值高達53元，股價嚴重被市場低估，辦理增資發行3.53億新股，每股認購價格34元，有9成是讓原股東認購，而僅有一成是公開認購，意味著可套利的籌碼被限縮，相對走勢穩健。
國精化（4722）多：除息後偏弱格局但季線應有撐，跌破多方排列均線，逢高調節持股。
節目時段：運通財經電視台週一至週日下午3:00-3:30
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